市场综述
市场表现:指数震荡下行,大消费板块回调,采暖季到来点燃钢铁板块
今日大盘震荡下行,沪指收盘报3429.55点,下跌0.53%,指数回落至5日均线下方;深证成指收盘报11582.92点,下跌0.96%,两市成交额超6000亿元,连续小幅放量。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】创业板指收1896.72点,下跌0.51%,中小板指下跌1.16%,上证50下跌0.42%;从行业角度来看,国防军工、钢铁、采掘涨幅靠前,分别上涨1.05%、0.90%、0.65%;大消费板块全面回调,食品饮料、休闲服务、家用电器板块分别下跌2.19%、2.08%、2.04%;从概念板块来看,上海自贸区指数由弱走强,上涨1.80%;芯片国产化、次新股指数出现较大回调。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
短期展望:关注年末股市资金面的变化
最近一段时间,股市资金面有两个比较突出的变化。第一个变化,公募基金的发行速度明显加快。今年以来基金业绩整体分布如下,基金收益大于10%的占比32.1%,亏损大于10%的仅占1.31%。从业绩上看,股票型基金平均收益高达17.05%,好于混合型和债券型基金,跟QDII型基金收益接近。股票型基金优良的收益,点燃了基民申购基金的热情。截止到今日,11月份已经发行了23只基金,募集了275亿份,仅仅半个月的时间就已经超过了10月份的14只,253亿份的规模。目前股票型基金的仓位大约在82.96%的相对高位,较前5日增加了1.30%,表明基金仍处于加仓之中,其中在金融、消费等行业上加仓较大。第二个变化,定向增发的规模在急剧上升,截止到10月底,定增募集资金的规模高达1139亿,较9月份增加了1倍。随着年末的临近,建议投资者密切关注年末股市微观资金面供求的变化对股市影响。
行业热点
钢铁:采暖季到来点燃钢铁板块
11月14日钢铁板块上涨0.90%,行业涨跌幅排名2/28。今日钢铁板块表现亮眼,采暖季限产即将来临及房地产开发投资数据向好催化板块上涨。吨钢毛利高位叠加板块估值偏低,钢铁具备投资价值,采暖季到来为催化剂点燃板块,钢铁后市可期。前期观点不变,看好采暖季期间钢材盈利继续上行,从南北钢材价差考虑,建议关注南方钢企。建议关注*ST华菱(000932)、南钢股份(600282)、韶钢松山(000717)、八一钢铁(600581)、新钢股份(600782)等标的。
风险提示
政策出现超预期变动;经济复苏不及预期;外部出现黑天鹅事件。