2017 年 11 月 20 日-26 日 私募行业动态 :
截至 11 月 24 日,沪深两市已有 1256 家上市公司披露了年报业绩预告,整体披露为 36.51%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中主板披露 270 家,披露率 14.65%;中小板披露893 家,除国信证券外,其余中小板公司年报预告均已披露完毕;创业板披露 93 家,披露率 13.23%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中小板公司业绩突出,年报预喜率达 81.86%,高于主板(61.48%)和创业板(67.74%)。(WIND 资讯)
央行发布关于规范金融机构资产管理业务的指导意见征求稿,拟通过统一同类资管产品的监管标准,有效防控金融风险。意见稿明确提出,除国家另有规定外,非金融机构不得发行、销售资管产品;对资管产品实行净值化管理,从根本上打破刚性兑付;在负债杠杆方面,对公募和私募产品的负债比例(总资产/净资产)分别设定 140%和 200%的上限,分级私募产品的负债比例上限为 140%。(WIND 资讯)
从托管行来看,本周托管行新增私募备案产品数量共 9 只:上海银行、光大银行、中信银行新增备案产品各 2 只,浦发银行、兴业银行、工商银行各新增备案产品 1 只。证券类私募机构本周新增私募备案产品数量共 285 只,其中启元、创智中投、侏罗纪、正大、思勰、双隆、牧鑫、弘润各新增备案产品 3 只。
2017 年 11 月 20 日-26 日 私募基金业绩回顾 :
本周沪深两市出现较大幅度调整,周初上证综指在权重股的带领下走出三连阳,周四遭遇回调,回吐前三天涨幅,周五反弹无力,截止 11 月 24 日,上证综指下跌 0.86%,沪深 300 下跌 0.4%,中小板下跌 0.9%,创业板下跌2.79%。行业方面,根据申万一级行业,银行、有色金属、房地产、钢铁、采掘、国防军工本周处于上涨态势,其余行业有所回落,其中食品饮料、电子、服务跌幅较大。股指期货方面,截止 11 月 24 日,IF 基差贴水0.12%,IH 基差升水 0.11%,IC 基差贴水 0.82%。债市方面,本周央行逆回购操作投放 7900 亿元,逆回购到期资金 6400 亿元,国库现金定存到期800 亿元,本周央行净投放 700 亿元,长短端利率继续上涨,期限利差缩窄,信用利差扩大,中债国债总财富(总值)指数小幅下跌 0.001%。商品市场方面,黄金价格下跌,原油价格上涨,黑色板块反弹,焦炭领涨9.99%,南华商品走势偏强,较前一周上涨 3.5%。
从大类因子表现看出,本周仅价值因子为正收益率(跑赢沪深 300 指数),其余因子均为负值,其中规模因子跌幅最大。
本周,股票投资策略私募产品平均收益-0.91%。纳入统计的 2861 只产品中,收益率分布在区间-3%~-1%的产品数量最多,约占比 28%。其中,收益率最高为 16.48%,收益率最低为-22.57%。
按照股票投资策略私募公司规模分类,规模小于 1 亿和规模介于 1-10 亿公司旗下的产品较多,分别为 1539 和 853 只。规模小于 1 亿的公司旗下的产品正收益比例最高,为 34.18%。