市场综述
市场表现:权重股拖累指数,芯片等题材股强势领涨
今日大盘指数呈现V 型走势,沪指低开跌破3300 点,在银行、保险等权重股集体下挫的拖累下,沪指盘中一度跌至3254 点并创今年8 月17 日以来新低,尾盘在中小创个股超跌反弹的带动下回升,沪指收盘报3293.96 点,下跌0.29%;深成指收盘报10911.33 点,上涨0.52%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日两市成交额不足3900亿元,较前日明显缩量。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)创业板指收1784.31 点,上涨1.46%,中小板指上涨0.71%,上证50 下跌1.19%。今日题材股表现活跃,芯片国产化、3D 传感、核高基、5G 等前期热点领涨,指数分别上涨4.89%、4.27%、3.16%、2.61%;从行业角度来看,计算机、电子、传媒涨幅居前,分别为1.63%、1.55%、1.32%,周期和白马股领跌,钢铁、家电、非银跌幅居前,分别为1.84%、1.14%、1.08%。
短期展望:关注低估值蓝筹和绩优成长
我们认为,配置上业绩仍是主线,关注低估值蓝筹和绩优成长:今日小盘表现强势,大盘股出现调整;但我们依然认为,在当前流动性紧平衡、IPO 加速常态化以及成长相对蓝筹估值和绝对估值仍较高的背景下,全面的风格转换难以持续;从外围环境上看,美国减税方案不利于科技股,小盘股海外映射逻辑难以实现;业绩仍是市场配置的主要逻辑,建议继续关注金融、消费、地产、交运等低估值蓝筹和传媒等绩优成长板块。
行业热点
通信:关注超跌投资机会
12 月6 日通信板块上涨1.28%,在申万28 个行业子板块中涨幅排名5。通信板块上涨主要是对前几日下跌的反弹以及投资者看好5G 的投资机会;个股方面涨幅前三为梅泰诺(8.25%)、大富科技(7.96%)和吉大通信(5.74%),梅泰诺今日上涨与公司发布2017 年业绩预告同比大涨和近几日跌幅较大有关,大富科技上涨与近期有较5G 相关利好,投资者看好5G 的投资机会有关,吉大通信上涨与投资者看好5G 有关且前期出现较大跌幅有关。
天孚通信是光纤连接领域的龙头,公司在努力进行产品线和产能扩张,新产品线MPO 连线、OSA 和隔离器等有望带来利润增长,维持增持评级;金卡智能是物联网燃气表龙头,第三季度利润大增,NB-IoT 燃气表市场有望在2018 年大规模启动,同时公司还受益于北方的煤改气政策的推进,维持买入评级;看好中国联通移动数据业务和大数据业务的增长潜力,看好混改带来的公司效率的提升,维持中国联通买入评级。
风险提示
政策出现超预期变动;经济复苏不及预期;外部出现黑天鹅事件。