◆本周板块行情:本周环保板块整体呈现上涨趋势,水务板块上涨1.09%,环保设备板块上涨1.82%,环保工程与服务上涨0.98%,园林工程下跌2.04%,沪深300 下跌0.56%,创业板指下跌0.46%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
◆12 月16 日, 十部委联合发布《北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021)》及《北方重点地区冬季清洁供暖“煤改气”气源保障总体方案》。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)清洁供暖是大势所趋,清洁取暖率将从2016 年的34%提升至2019 年的50%,到2021 年要到达70%,关注以下四点:1. 利好清洁能源取暖方式,天然气供暖、电供暖、清洁煤集中供暖、生物质供暖方式具有较大空间;2. 北方天然气取暖壁挂炉需求不减:2+26 城市及乡镇需求空间为1200 万台,北方供暖地区整体需求逾2000 万台;3. 现役热电联产机组超低排放改造1.2 亿千瓦,总体实现80 亿平方米供暖,预计改造空间在百亿以上。4. 保障气源供应、防止气荒,规划鼓励多方拓展气源鼓励煤层气非常规能源,落实LNG 接收站建设等。投资方面:热电联产机组及燃煤锅炉超低排放改造,推荐:清新环境、龙净环保;国内壁挂炉龙头推荐:迪森股份;具有气源端资源的公司关注:蓝焰控股、中天能源。
◆水泥行业去产能并削减污染物排放,利好水泥窑协同处置危废。中国水泥协会印发《水泥行业去产能行动计划(2018-2020)》,提出三年压减熟料产能39270 万吨,关闭水泥粉磨站企业540 家,水泥产能集中度达到60%,去产能对应3 年间节能4411.3 万吨标煤、粉尘减排9.6 万吨、二氧化硫减排4.8 万吨、氮氧化物减排35.8 万吨,有利于优质的水泥企业进一步提高市场占有率。同时,该文件鼓励水泥窑协同处置,目前南方、海螺、红狮、金隅等都已积极布局水泥窑协同处置危废市场,我们测算水泥窑协同处置危废增加处置产能1600 万吨,运营产值320 亿元/年,关注东江环保、金圆股份、雪浪环境。
◆12 月19 日,启动全国性碳交易,首批纳入电力行业,纳入预计3500吨,该行业排放总量74%,占到全国二氧化碳排放的39%。碳交易的理论依据和本质都是排污权交易,是排污成本内部化的重要手段。重点关注以下方面:1.有利于进一步推动节能减排,利好低排放电力行业龙头企业及从事清洁能源发电(如生物质、垃圾发电、水电、风电、太阳能发电等)公司,即可以通过销售配额获利,关注光大国际、光大绿色环保、启迪桑德等;2. 从事碳核查、碳资产管理等三方咨询公司,关注置信电气。
◆风险分析:环保执法强度过于激进或不作为;PPP 模式政策、融资、项目进度风险。