市场及板块走势回顾  
        上周，计算机板块上涨2.76%，同期沪深300下跌0.56%，创业板指下跌0.46%，板块跑赢大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周，我们重点推荐大数据板块涨幅居前，主要包括海量数据、银信科技、东方国信、天玑科技、美亚柏科、汉得信息等。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上周跌幅居前公司板块特征不明显。  
        在风险偏好下行的背景下，18年成长确定性高、估值低的优质公司率先开始反弹。  
        四季度，我们建议把握估值切换行情，首选优质成长股，聚焦行业龙头（竞争壁垒高、空间大），在主题上，继续看好AI和智能制造云服务等方向。中长期来看，AI和云等技术革命加速推进，并购重组出现积极信号，计算机板块经过两年多蛰伏后逐渐迎来加仓良机！  
        行业观点及重点推荐  
        大数据新增重点推荐常山北明、易华录  
        1）常山北明承建的政务大数据平台"在线矛盾纠纷多元化解平台"已经在杭州西湖区上线，预计未来有望全省推广。平台通过大数据、人工智能等技术手段，提高效率，达到化解社会矛盾，减轻法院压力，提升社会治理能力的目的，有着广阔的发展前景。同时，公司云数据中心投资加码，成立专门的运营公司，积极为雄安新区和石家庄智慧城市建设提供云数据服务。2）易华录与锦宸集团、中业慧谷共同组成的联合体预中标"华东数据湖项目"，项目总投资39.79亿元，其中园区开发投资3.94亿元，数据湖建设投资27.22亿元，城市大数据应用建设投资7.35亿元，资本化利息1.28亿元。我们认为，易华录城市数据湖采用冷热混合存储技术，高效、绿色、安全、泛在，加上央企背景，整体独特性强。  
        对于大数据行业，我们看好掌握核心技术的基础设施提供商，工业、政务大数据应用以及数据安全厂商，重点推荐东方国信、汉得信息、宝信软件、易华录、常山北明、太极股份、美亚柏科、启明星辰、用友网络、金蝶国际、佳都科技等公司，建议关注拓尔思、久其软件、卫士通、鼎捷软件等。  
        跳出反弹看反弹，极拥抱绩优成长股  
        四季度，我们建议把握估值切换行情，首选优质成长股，聚焦行业龙头（竞争壁垒高、空间大），在主题上，继续看好AI和企业级云服务等方向。  
        1）一线龙头：用友网络、启明星辰、科大讯飞、广联达、新大陆、东软集团、恒生电子、神州数码  
        2）二线龙头：东方国信、索菱股份、恒华科技、汉得信息、美亚柏科、超图软件  
        3）AI+：中科曙光、佳都科技、苏州科达、四维图新、索菱股份、东软集团、万东医疗、恒生电子、同花顺、思创医惠  
        4）企业级服务（包括智能制造）：用友网络、金蝶国际（港股）、广联达、东方国信、汉得信息  
        5）优质次新：熙菱信息、立昂技术（受益新疆基建）、汇纳科技（新零售IT龙头）、泛微网络（OA龙头）、数字认证（电子认证龙头）  
        风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期