投资要点
物联网将引爆下一个投资风口: 物联网包含感知层、网络层和平台层、应用层,其中感知层和网络层提供底层基础设备和通信网络,平台层在产业链中通过挖掘数据可提供较大的附加值,而应用层可创造市场价值较高,包含车联网、工业互联网、智慧城市等多个领域。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据Gartner预测,2020年全球物联网设备和服务支出将达到人民币13.8万亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
我国物联网发展取得了显着成果:其产业规模从2009年的1700亿元发展到了2015年的7500亿元,年复合增长率超过了25%,M2M(机器到机器)应用的终端数量超过了1亿。根据前瞻产业研究院预测,我国物联网行业将保持年均增长30%的高速发展态势,有望在2020年就达到1.5万亿的市场规模。
物联网产业链及主要公司: 物联网的产业链包括上游的芯片与技术提供商和设备提供商,中游的系统集成商和网络提供商,以及下游的运营及服务供应商等。完善的生态链促进了物联网产业的快速、健康发展。具体来讲有芯片提供商、传感器供应商、无线模组(含天线)厂商、网络运营商(含 SIM 卡商) 、平台服务商、系统及软件开发商、智能硬件厂商、系统集成及应用服务提供商。
运营商主导大连接时代:NB-IoT/eMTC作为运营商主导的新一代蜂窝物联网标准,在覆盖范围、功耗、安全性等多方面具有优势,并可以满足90%的应用场景。伴随3GPP标准在2016年冻结,在国家政策支持下,三家运营商均计划在2017年基本完成NB-IoT的覆盖,速度领先全球。NB-IoT的全面部署也将驱动上游芯片/通信模块和下游平台/应用市场,带动整个产业升级与革新。广域覆盖带来了大连接,网络的规模从万到亿,整个物联网的中心在向客户侧倾斜,“寸土寸金”的平台成为承上启下构建生态圈的关键。无论是运营商、互联网公司、设备商甚至芯片厂商都将布局平台作为重要战略。运营商部署NB-IoT/eMTC的大背景下,平台接入用户数量有望迎来一轮猛增。
我们关注的重点上市公司:士兰微、中兴通讯、移为通信、高新兴、宜通世纪。
风险提示:物联网技术发展不达预期,上市公司业绩不达预期