投资要点:
大类资产择时信号跟踪: 从趋势跟踪系统来看, A 股、港股、美股处于上升趋势中,黄金高位震荡,债券经过前期的大幅下跌,处于底部震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前 A 股、港股、美股趋势看多,黄金、债券趋势看空。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从估值指标来看,港股和美股的估值指标均处于历史分位数的 80%以上,未来有一定的高位下跌风险,A 股、黄金资产处于正常估值区域,债券资产处于低估值区域,具有战略性配置价值。
A 股多维度择时指标监控:仓位配置方面,基本面配置仓位比例 0.00%;情绪面配置仓位比例 0.00%,技术面配置仓位比例 42.81%。从综合择时体系目前的仓位来看,仓位比例在 42.81%,相比于上周 57.60%,仓位有所下降。择时系统收益方面,多维度择时系统过去 5 日获得收益率0.88%,过去一个月获得收益率 2.59%;过去一年获得收益率 16.89%。过去一年最大回撤-4.12%。
资产配置模型跟踪:BL 模型进取型、平衡型与稳健型策略过去 5 日收益率依次为 1.72%、0.95%、0.53%,过去 20 日收益率依次为 5.32%、3.34%、1.95%,过去一年收益率依次为 20.26%、13.28%、8.75%。风险平价模型过去 5 日收益率为 1.01%;过去 20 日收益率为:3.43%;过去 250 日收益率为 9.71%。目标风险模型进取型、平衡型与稳健型策略过去 5 日收益率依次为 1.48%、1.48%、1.49%,同期沪深 300 收益率为 2.08%,过去 20 日收益率依次为 4.10%、4.10%、4.06%,同期沪深 300 收益率为2.08%,过去一年收益率依次为 16.95%、17.07%、16.87%,同期沪深300 收益率为 25.45%。
风险提示:量化研究仅基于历史数据,可能存在模型设定偏差的风险。