本报告分析的基金样本为Wind 开放式基金分类中的253 只股票型基金(普通股票型)和2274 只混合型基金(偏股混合型+平衡混合型+灵活配置型),统称为开放式偏股型基金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2017 年四季度开放式偏股型基金业绩整体下滑。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)随着四季度A 股市场行情不振,基金整体收益率较三季度显著滑坡,股票型基金首当其冲。股票型基金和混合型基金三季度平均收益率分别为1.91%和2.20%,环比上季度分别下降了4.95 个百分点和2.62 个百分点。收益率排名前列的股票型基金宝盈医疗健康沪港深、易方达消费行业季度净值收益率均超15%,领涨的十只股票型基金收益率超过10%,而领涨十只混合型基金收益率超过15%,本季度混合型基金表现整体优于股票型基金。
超六成基金净资产、份额均下降,份额缩减情况好转。剔除2017 年三季度、四季度新成立的基金,开放式偏股型基金的净资产的变动额度集中分布在正、负5 亿元之间,分别有59.68%的股票型基金和62.49%的混合型基金净资产减少。四季度基金份额超六成萎缩,份额缩水情况较三季度有所好转。
基金仓位整体上升,房地产业获增持。截止2017 年四季度末股票型基金平均仓位为88.54%,微幅上升0.02 个百分点;混合型基金平均仓位为57.79%,上升0.98 个百分点。据基金四季报披露的行业持股信息统计,股票型基金本季增持房地产业,增持比例为2.46%;持续减持信息服务业,减持比例为1.13%。混合型基金增持制造业,比例达0.54%,同时亦增持房地产业0.78%;减持建筑业比例达0.79%。两大类基金四季度对于行业配置调整的动向较为一致。
基金重仓股主板配置比例持续增加,食品饮料行业蝉联第一。四季度基金十大重仓股的板块分布持续分化,对于主板股票的偏好持续提升,总市值占比达68.56%,较三季度提升4.68 个百分点。食品饮料行业配置比例再度提升,增幅达2.06%,行业持仓总市值占比达到14.17%。
再度抱团白马股,中国平安稳居第一重仓股宝座。2017 年四季度基金重仓股票数量共1361 只,重仓股持仓基金数、持仓市值总计和持仓市值比例均较上季度显著提升。基金重仓持股更偏向于白马股中国平安、贵州茅台和伊利股份,分别有788 只、636 只和556 只基金持有;基金持仓总市值领先的个股依旧为中国平安、五粮液等行业内龙头企业,持仓总市值分别为347.23 亿元和281.12 亿元,持仓市值增幅均大于30%;华帝股份、长春高新等个股基金重仓持有比例高。
风险提示:本报告结果均基于公开数据的客观分析,不构成具体投资建议。