股票策略整体表现优秀，组合基金风险收益交换效率高
        受各基础市场影响，2230只（据朝阳永续不完全统计，截至2018年1月31日）具有连续一年以上净值数据的非结构化私募产品1月份平均收益率为0.91%，其中实现正收益的产品数量为1273只，占比为57.09%，整体表现优于12月份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        分策略来看，受益于股市上涨，股票策略整体表现较优，股票多头和多空策略平均收益率分别为0.98%及2.55%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）但值得注意的是，使用同策略的基金业绩差别较大，尤其是使用股票多头策略的基金首尾收益率相差超过140%，这一方面是结构化行情导致，另一方面也反映了私募管理人主动管理能力的差异。
        组合基金本期平均收益率在所有策略中排名第二，且最大回撤水平整体较窄，说明组合基金风险收益交换效率较高，凸显出组合基金的优势，也说明对冲基金管理人投资管理能力不断提升，对于FOF的理解进一步深入。
        本期多策略、管理期货、债券基金和宏观策略产品平均业绩均在零值徘徊，而定增产品则在强监管的态势下举步维艰，本期净值平均下跌3.84%，排名最末。
        私募行业数据
        根据基金业协会公布的数据，截至2018年1月底，已登记的私募证券管理人为8575家，较前期继续增加；管理基金数量为35189只，较上月增加2973只。平均单位管理人管理的基金数量攀升至4.10只。根据朝阳永续不完全统计，1月份私募证券投资产品发行量较12月有大幅减少，共计发行941只,环比下降42.55%，同比下降8.91%。
        春节前私募证券投资类产品发行速度放缓，新发行的私募产品中，股票多头产品仍占比最高，占有92%的份额，发行数量占据绝对优势，之后依次为多策略、组合基金以及债券基金，分别发行28只、19只和11只。定向增发以及趋势策略新产品发行数量陷入冰点。
        上海证券私募基金评价体系
        从最近一年的累积收益率来看，较高风险产品表现最佳，平均累积收益率达到20.71%，中等风险产品以13.03%紧随其后，说明随着产品类别风险水平的增大，收益率逐步提升，基本符合高风险高收益的逻辑。但是，高风险产品最近一年的平均累积收益率仅为9.33%，不及较高风险和中等风险基金平均业绩，这说明当风险达到一定程度的时候，进一步提高风险水平已经没法带来更多的回报。换句话来讲，高风险产品并没有给投资者带来超额的补偿，甚至会拖累业绩。因此，对于投资者而言，没有必要为了追求高收益去选择过高风险的产品。
        市场观点
        成泉资本胡继光：关注新兴成长板块价值洼地；弘尚投资晏青：市场收益值得期待，整体波动性会有所提升。