报告起因
机构改革于近期落地、“数字中国”建设峰会即将召开。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为在部委职能调整扫清障碍,政策支持打开空间的背景下,千亿级的电子政务市场正迎来自上而下的拐点性变革。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇报告主要分为五大板块;在回顾我国电子政务近20 年发展脉络的基础上,以史为鉴、展望未来;探讨新时代下电子政务建什么、怎么建、以及产业具备持续高成长性的核心驱动因素。同时在创新技术导入、顶层架构升级、投资建设模式变化的电子政务新时代下,我们从产业生态、行业格局的变化中,梳理出产业机遇期所孕育出的投资机会;建议投资者重点关注。
核心观点
以史为鉴:回顾电子政务近20 年发展得失。我们提出“需求驱动+技术创新”决定产业升级方向;“牵头机构级别”决定实施落地节奏。当前“各自为政、条块分割、烟囱林立、信息孤岛”是我国电子政务行业发展面临的主要瓶颈,下一阶段行业的发展将是推进“垂直应用”向“共享协同”升级。
展望未来:改革落地推动行业前行。部委改革近期落地是行业标志性拐点事件 ;一方面机构职能调整带来信息化重构的巨大需求;更重要的是政务信息化行业的供给与需求再度实现均衡,打破前期体制机制上抑制需求的因素,确保“业务协同、数据共享”的架构升级落地。总书记亲自推动“数字中国”建设峰会召开在即,将推动电子政务行业进入“新一轮黄金发展期”。
新时代的电子政务建设:以“大平台、大数据、大系统”的顶层蓝图构建一体化“政务服务及共享数据平台”;同时实现“业务系统”的协同共建,推动纵向信息化向纵横联动的数字化、智能化升级。纵观全球,我国电子政务发展指数排名全球63 位;“架构重塑、功能升级”的内在业务诉求,以及外在排名巨大的提升空间,为行业带来明显的增量空间以及长期发展持续性。
新时代所带来的的新机遇:新时代下互联网+政务服务的技术升级、顶层架构、建设模式均将发生重要的变化,推动产业生态由前期产业链垂直的分工演进到“开放、协同、共赢”的生态共同体,带来生态重构和竞争格局转变。业务升级的大型集成厂商具备“业务协同、数据共享”的背景下的平台即服务 及数字音频分析系统平台优势,价值提升明显;细分领域解决方案龙头厂商新技术优势将愈发显现,行业集中度有望提升。
投资建议与投资标的
自下而上精选龙头,建议重点关注积极转型“互联网+政务服务”的超大型总集成厂商。重点关注从方案商转型云服务商的电子政务龙头厂商:太极股份。
自上而下高弹性品种,建议重点关注具备细分领域解决方案创新领先性的企业,尤为关注区域项目高景气度、创新解决方案全国推广的福建本地优质电子政务厂商:关注南威软件、博思软件、美亚柏科;同时关注辰安科技、华宇软件。
风险提示
政策落实及政务信息化架构升级进程不及预期;宏观经济下滑,导致政企客户缩减IT 投入。