期权策略
豆粕:
CBOT 美豆07 收跌0.91%至1042.6 美分。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据道琼斯4 月16 日消息,USDA 周一公布数据显示,截至4 月12 日当周,美国大豆出口检验量444987 吨,符合市场预估。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)国内方面,沿海现货报价3180-3250 元/吨,局部跌10-30 元/吨,成交不大。 M1809 收于3178 元/吨,贴水102 元/吨。期权盘面,主力平值IV 回升至21%-23%附近。操作上,1、持有中性Delta 的卖出M1809-C-3350 和M1809-P-3350 跨式期权组合。2、上周五背靠3200 建立的期货多头昨夜已触发止损线3180,新仓观望。
白糖:
ICE 原糖07 收于12.15 美分。国内方面,广西新糖报价5700-5820元/吨;其他地区普跌10-40 元/吨;现货继续回落,市场供应相对充足,预计郑糖短期弱势运行。SR809 收于5465 元/吨,贴水315 元/吨。期权盘面,主力平值IV 小幅升至10%-11%附近,仍处于较低水平,操作上,空仓观望。
50ETF:
50ETF 收跌于2.664。全天震荡放量下行,空头氛围浓厚。
宏观方面,中国将公布一季度GDP、3 月社会消费品零售总额、规模以上工业增加值、城镇固定资产投资数据。Wind 统计近一个月24 家机构对2018 年一季度GDP 增速预测平均值为6.8%。
板块个股,军工医疗防御性再度启动;市场风险情绪上升,山东黄金一枝独秀,可继续持有。
资金方面,央行重启逆回购操作,周一进行800 亿7 天、700 亿14天逆回购操作,其中14 天逆回购操作利率上调5 个基点,当日净投放1300 亿;此外周一还有800 亿国库现金定存到期。Shibor 多数下跌,短端品种转为上涨。
期权盘面,主力平值IV 维持23%-24%附近。操作上,持有2.70 建立的50ETF 多头及50ETF 购4 月2.90 空头的备兑看涨期权组合头寸,止损点位2.65。