扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:中信期货-商品期权量化日报:豆粕标的稳中有降,白糖隐波率维持高位震荡-180427

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-05-16 16:07:51
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘宾,王建伟
研报出处: 中信期货 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 1,167 KB 分享者: 114****20 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        内容摘要
        豆粕:
        1、行情回顾
        04月26日,豆粕期权成交量为50622手,较前一日减少10266手,其中主力1809期权合约系列成交量减少12092手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】持仓量为334438手,较前一日增加4228手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)主力合约持仓量PCR为1.03,较前一日小幅下降,成交量PCR为0.61,较前一日有所上升,从期权指标的角度来看,市场情绪较为稳定。
        波动率方面,主力1809期权合约系列认购、认沽期权vega加权隐含波动率均有所上升。次主力1901期权合约系列认购期权隐含波动率有所上升,认沽期权隐含波动率小幅下降。主力1809期权合约系列认购期权隐含波动率收于24.84%,认沽期权隐含波动率收于22.40%。认购期权隐波率长期高于认沽期权,注意相关套利机会。
        从目前的情况来看,主力1809期权合约系列隐含波动率维持高位震荡,略低于标的物历史波动率,按照历史波动率与隐含波动率之间的关系,未来隐含波动率预期维持震荡或震荡走高的概率较高。
        白糖:
        1、行情回顾
        04月26日,白糖期权成交量为25312手,较前一日减少19646手。其中,主力809期权合约系列成交量减少15790手。持仓量为183656手,较前一日增加968手。主力809合约持仓量PCR为0.42,较前一日小幅上升,成交量PCR为0.66,较前一日大幅上升,市场情绪较为稳定。
        波动率方面,主力809期权合约系列认购期权vega加权隐含波动率有所下降,认沽期权隐含波动率有所上升。主力809期权合约系列认购期权隐含波动率收于11.71%,认沽期权隐含波动率收于12.09%。
        从历史走势来看,目前主力合约隐含波动率维持高位震荡,略高于标的物历史波动率,未来隐含波动率维持震荡的概率较大。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com