貨幣市場
昨日(5/17)央行存單到期有2611 億挹注,資金依舊分配不均,銀行受到月底報稅,以及MSCI 明晟指數調降台股權重等因素影響,提早調整積數,市場資金供給趨緊,需求升溫,利率上揚,隔夜拆款來到0.180%~0.260%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,因今日有國際債13.3 億美元交割以及公債200 億台幣交割,壽險端向投信端贖回基金情況更為明顯,銀行端資金偏緊,RP 成交利率在近期高水位,昨日公債RP 利率成交區間在0.30%~0.32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(5/18)寬鬆因子有央行存單1673 億到期,緊縮因子則有央行發行存單、公債200 億台幣交割、公司債60 億台幣交割、國際債13.3 美元交割等。今日央行存單到期量有一千多億挹注,受到緊縮因子以及資金分配不均等影響,預估市場利率上揚,下週須同時關注所得稅申報對整體資金市場影響,預估今日隔拆利率成交區間在0.180%~0.280%,公債RP 利率成交區間在0.30%~0.32%。
國內債券市場
昨日(5/17)台債五年A07101 下跌0.4bps 收在0.72%成交0.5 億,十年券A07102 下跌0.67bps 收在1.0183%成交52.5 億。台債市場隨美債利率收高,但自己有自己的故事彈幅也較美債少,美債利率成為台債近期最大空方素;技術方面,台債十年券利率賣壓不強,小幅彈升的震盪走勢,且昨天在1.03%找到初步的支撐,估計十年券利率在1.05%-1.00%之間。
美國債券市場
美債市場兩年券下跌2bps 收在2.57%,五年券基本持平收在2.94%,十年券上漲1bps 收在3.11%,三十年券上漲3bps 收在3.25%。美債利率個期券收盤漲跌不一,短券下跌收盤,而市場因三十年券來到關鍵支撐點位而顯得十分不安,終場三十年券利率小幅創下波段新高先下後上收在日內較高的地方,主要是在關鍵技術點位使得美債市場出現龐大的賣壓,不然近期的彈幅應該有反應多數利空,昨天美財政部標售110 億十年TIPS,得標利率0.934%是2011 年1 月以來最高,投標倍數2.42 倍是去年九月以來最低,等待期他下週將供應的籌碼在市場消化,經濟數據方面上週初領失業金人數為22.2 萬人,小幅高於四週平均,但四月費城Fed 製造業指數34.4較預期佳,Q2 經濟數據仍往好的方向發展;技術方面,美債利率主要券種近期皆創下新高,唯三十年券仍在支撐附近尚未出現明顯的突破,而油價昨天留下上引線,可望讓美債利率出現一些回落,估計十年券交易區間在3.20%-3.00%之間。