策略观点:
股市评述:大盘上交易日大幅拉升,量能有所放大,大单资金有所回流,震荡中分钟线向好,目前尚未出现拉升结束迹象。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】关注前期缺口压力力度。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
中美两国5月19在华盛顿就双边经贸磋商发表联合声明。(1)双方同意,将采取有效措施实质性减少美对华货物贸易逆差。不打贸易战,总体有利于经济稳定增长,利多股市,估计股市将跳高开盘。打贸易战停止,但贸易谈判将持续。GDP增速会受一定影响,但幅度不大,远小于贸易战带来的全面影响。(2)双方同意有意义地增加美国农产品和能源出口,美方将派团赴华讨论具体事项。中方统计显示,2017年我国对美货物贸易顺差达到2758亿美元,美方的统计则认为其2017年对华货物贸易逆差高达3752亿美元,大约为美国对全球货物贸易逆差的一半。(3)双方就扩大制造业产品和服务贸易进行了讨论,就创造有利条件增加上述领域的贸易达成共识。(4)双方高度重视知识产权保护,同意加强合作。中方将推进包括《专利法》在内的相关法律法规修订工作。(5)双方同意鼓励双向投资,将努力创造公平竞争营商环境。(6)双方同意继续就此保持高层沟通,积极寻求解决各自关注的经贸问题。
正在对美国进行访问的刘鹤于当地时间5月19日上午接受了媒体采访。他表示,此次中美经贸磋商的最大成果是双方达成共识,不打贸易战,并停止互相加征关税。刘鹤说,中美双方将在能源、农产品、医疗、高科技产品、金融等领域加强贸易合作,双方还将继续加强相互投资和深化知识产权保护领域的合作。
中美贸易战停打估计将刺激股市高开,MSCI资金进入、中兴通讯事件缓和、前段时间国内稳增长取向有所强化等利多市场,股票市场近期或有一定表现。但需防止资管新规实施带来的实体经济信用风险。中期来看,建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司,关注高质量发展受益的高科技产业。
融资资金流入。5月17日,A股融资余额9836.69亿元,环比增长20.89亿元;融资融券余额9893.89亿元,环比增长19.09亿元。融资余额减融券余额9779.49亿元,环比增长22.69亿元。
陆股通净买入、港股通净买入。5月18日,沪股通深股通当日净买入34.38亿元,其中买入95.11亿元,卖出60.73亿元,累计净买入4605.38亿元。港股通沪市深市当日净买入4.85亿港元,其中买入59.13亿港元,卖出54.28亿港元,累计净买入8404.78亿港元。
货币市场利率下跌。5月18日,上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.5630%,下跌3.40BP,SHIBOR一周为2.7680%,下跌3.50BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为2.5669%,下跌4.52BP,一周为2.8141%,下跌18.37BP。中债国债到期收益率10年期为3.7099%,下跌0.21BP。
美股下跌、欧股下跌。5月18日,道琼斯工业平均指数报收24715.09点,收平0.00%;标普500指数报收2712.97点,下跌0.26%;纳斯达克指数报收7354.34点,下跌0.38%。欧洲股市,法国CAC指数报收5614.51点,下跌0.13%;德国DAX指数报收13077.72点,下跌0.28%;英国富时100指数报收7778.79点,下跌0.12%。亚太市场方面,日经指数报收22930.36点,上涨0.40%;恒生指数报收31047.91点,上涨0.34%。
美元上涨,人民币即期汇率贬值。5月18日,美元指数上涨0.11%,报93.4842。欧元兑美元下跌0.11%,报1.1794。美元兑日元上涨0.34%,报110.7750。英镑兑美元上涨0.20%,报1.3515。人民币兑美元即期汇率报6.3760,贬值0.14%。离岸人民币兑美元即期汇率报6.3576,贬值0.11%。人民币兑美元中间价报6.3763,贬值0.13%。
黄金下跌、原油涨跌不一。5月18日,COMEX黄金期货下跌0.01%,报收1290.00美元/盎司。WTI原油期货上涨0.10%,报收71.69美元/桶。布伦特原油期货下跌0.97%,报收78.72美元/桶。COMEX铜期货上涨0.21%,报收3.0830美元/磅。LME铜3个月期货下跌0.55%,报收6824美元/吨。