国外盘面:周一,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货成交冷清,截至15:21分,05合约无成交;07合约报529.1加元/吨,跌1.2加元,跌幅0.23%;11合约报522.2加元/吨,跌0.8加元,跌幅0.15%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
国内盘面:6月4日,菜籽1809合约交易冷清,不宜操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)菜粕1809合约收报2506元/吨,较前一交易日结算价下跌3元/吨,跌幅0.12%。菜油1809合约收报6926元/吨,较前一交易日结算价跌26元/吨,跌幅0.37%。
消息面:华盛顿4月20日消息:美国农业部海外农业局发布的参赞报告显示,2018/19年度中国油菜籽播种面积预计为为710万公顷,比当前年度减少1%。基于正常单产,中国油菜籽产量预计为1410万吨,比当前年度减少1.4%。
现货方面:根据天下粮仓数据,6月4日,进口菜油(含进口菜籽压榨)现货报价6785元/吨,菜粕现货报价2409元/吨。
小结:根据商务部数据,预报下期(5月1日至15日)菜籽进口到港数量26.8万吨,预报5月进口到港数量为34.6万吨,环比4月进口量增加42.4%。菜籽油厂开机率和入榨量双回升,截止5月25日开机率回升至20.6%,上周开机率13%;周度油厂压榨量由6.5万吨上升至10.2万吨,涨幅57%;尽管菜粕期现价格依然弱势但由于油厂压榨利润可观,激发了油厂开机压榨积极性。
菜油方面:根据布瑞克最新数据油菜籽沿海库存由上期的42.7万吨下降至35.5万吨,其中广东和福建地区库存降幅显著;6月1日加拿大菜籽进口完税成本报3837元/吨,较31日上调4元/吨;6月1日6月加拿大菜油进口完税成本报6625元/吨,并且6月加拿大进口菜油郑盘套保利润由5月31日的216元/吨下降为6月1日的104元/吨。近期1809合约菜油与替代品豆油、棕榈油合约价差过大,替代效应将显现,不利于菜油消费。
菜粕方面:根据布瑞克最新数据,两广福建地区菜粕库存减少0.1万吨,未执行合同减少0.3万吨;但由于油厂周度压榨量由上期6.5万吨飙升至10.2万吨,预计近期菜粕库存应有增加,对期价形成利空。替代品方面,根据美国农业部(USDA)5月份供需报告,由于巴西大豆增产幅度大于阿根廷减产幅度,2017/18年度全球大豆库存比4月数据调增136万吨,利空豆粕菜粕。
操作建议:技术上,菜籽1809合约交投清淡,不建议交易;操作上,菜粕1809合约期价不能站上2520元/吨短空,站上2520元/吨短多;菜油1809合约建议6950元/吨至6850元/吨区间高抛低吸。