豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力9月合约,6月12日价格振荡,日盘价格收于2910元/吨,当日豆粕1809合约成交量为86万手,持仓量219万手,持仓量有所减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为4.04万手(单边,下同),持仓量26.03万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9月合约的成交占所有月份合约成交量的76%,9月合约持仓量占所有合约持仓量的77%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至1.05,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值下降至0.70,市场情绪中性偏空。
美国商务部与中兴公司达成和解,中美贸易摩擦的热度进一步冷却,伴随美国大豆出口数据偏弱,国内豆粕受美豆价格回落的影响,本周豆粕出现了大幅的下跌。而代表不确定性的隐含波动率相对稳定,当前平值看涨期权隐含波动率为21.60%,相比19.41%的历史波动率明显偏高。市场对于贸易摩擦加剧的可能性并不看好,6月USDA月度供需报告发布后,建议通过卖出宽跨期权做空波动率。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9月合约6月12日价格低位振荡,日盘价格收于5282吨,今日9月合约成交量为26万手,持仓量为58万手,白糖9月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.02万手(单边,下同),总持仓量为12.22万手,成交活跃度有所回暖。当前9月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为81%,持仓占比为62%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在0.45,持仓量PC_Ratio维持在0.29,市场情绪偏空。
9月白糖期权平值合约行权价移动至5300的位置,而白糖当前60日历史波动率为9.83%,而期权隐含波动率为12.97%,白糖波动率正逐步放大,做多波动率策略收益显著。当前白糖当前波动率仍处于历史相对低位,而根据白糖波动率的季节性,建议继续持有做多波动率的头寸。