◆ 上证50ETF行情回顾
上周上证50ETF 震荡微涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止上周最后一个交易日,上证 50ETF收于 2.678 元/份,周涨涨幅0.98%,上周五个交易日分别涨跌0.41%、0.94%、-0.6%、0.11%、0.11%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
◆ 期权市场行情分析
上周期权日均成交量84.9万张,较前一周增加16.1%,上周期权日均持仓量174.9万张, 与前一周相比增加3.87%。
从认购认沽成交比例来看,上周末期权合约成交量的认购认沽比例比前一周周末增加17.12%,期权合约持仓量的认购认沽比例比前一周周末减小4.6%,说明上周看多情绪有所增加,中长期看多情绪也有所减弱。
◆ 期权波动率分析
截止上周末,上证50ETF的10 日波动率为13.6%(年化系数250),20 日波动率为15.7%,30 日波动率为15.9%,60日波动率为17.8%。整体而言,目前50ETF的10日历史波动率比上周末有所减小。
当月认购期权合约呈微笑形态,当月认沽期权合约呈现微笑形态;次月认购合约呈现轻微左偏形态,次月认沽期权呈现轻微左偏形态。
◆ 期权策略推荐与模拟交易绩效跟踪
上周大盘冲高震荡回落,盘中持续创年内新低。个股板块绝多数下跌,仅金融地产、钢铁等权重板块收红,支撑大盘,市场谨慎态度较为明显,人气低迷。从市场环境来看,美国正式公布加征关税名单,中美贸易摩擦态势加剧,市场短线恐有望继续承压。而5月宏观经济数据回落,叠加美联储加息,新兴市场持续承压。整体来看,大盘持续震荡回落,连续四连阴,技术面弱势,预计短线仍有惯性回落,但从中线来看,随着抛压释放、市场担忧逐步缓和以及政策维稳预期,市场中期有望逐步走稳。
推荐策略:(1)继续持有5 月21 日开盘卖出开仓的1 张50ETF 沽6 月2651A 合约(10001030.SH),止损值设置为初始资金20%。(具体介绍详见正文)
模拟交易绩效跟踪:(1)1 号卖出策略,持仓20 个交易日,账户初始资金按卖方缴纳保证金为6 成仓位占比设置,浮动收益率为-0.8%。(具体策略盈亏详见每日盈亏统计表和历史策略绩效回顾)