豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力9 月合约,6 月19 日价格大幅高开,日盘价格收于3054 元/吨,当日豆粕1809 合约成交量为194 万手,持仓量225 万手,持仓量有所减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为11.44 万手(单边,下同),持仓量27.72 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9 月合约的成交占所有月份合约成交量的85%,9 月合约持仓量占所有合约持仓量的77%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.73,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值下降至0.69,市场情绪中性偏多。
6 月15 日美方对华再度掀起贸易战,中方立即公布反制措施,对美大豆等500 亿美元产品征收25%的关税,豆粕期货市场在节前对于此次中美贸易摩擦的准备明显不足,节前连粕价格处于低位,今日开盘价格大幅跳涨,而正如6 月18 日发布的周报中所预判的一样,由于贸易战事件落地,隐含波动率显著回落,目前平值期权隐含波动率为24.06%,且预期仍有下降空间。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9 月合约6 月19 日价格再创新低,日盘价格收于5106 吨,今日9 月合约成交量为40 万手,持仓量为57 万手,白糖9 月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为2.26 万手(单边,下同),总持仓量为12.47 万手,成交活跃度有所好转。当前9 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为73%,持仓占比为61%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.53,持仓量PC_Ratio 维持在0.26,市场情绪偏空。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至5100 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为10.34%,而期权隐含波动率为14.34%,白糖波动率正逐步放大,做多波动率策略收益显著。当前白糖当前波动率仍处于历史相对低位,而根据白糖波动率的季节性,建议继续持有做多波动率的头寸。