本周看点:
趋势研判
上周大盘小幅下行,总体处于集体下挫阶段。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止6月15日,上证综指下跌1.48%,报收3057.34点;深成指下跌2.57%,失守10000点,报收9943.13点;创业板指下跌4.08%,报收1641.66点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)板块方面,周期股钢铁、房地产领涨,通信领跌;概念题材方面,稀土指数、打板指数涨幅居前。基本面上,5月末M2同比增长8.3%,与前值持平,低于预期8.53%,M1同比增长6%,低于前值,M1-M2剪刀差扩大;5月份社会融资新增7608亿元,存量同比 10.3%,较上月增速下跌 0.2 个百分点,其中表外融资和债券净融资大幅减少是关键。人民币贷款新增 1.15 万亿元,总体平稳但结构变化,期限上短贷减少,票据增加;5月工业增加值同比增长6.8%,固定资产投资同比增长6.1%,社会消费品零售总额同比增长8.5%,三项数据均不及预期和前值,不过总体来看工业生产平稳,消费需求持续升级。资金面上,两融日余额、周余额延续小幅下降态势;沪股通周净流入90.46亿,深股通周净流入53.85亿;两市资金总体呈现流入势态。总体来看,上周公布的5月经济数据低于预期,投资和消费增速均出现下滑,加之受美联储加息和贸易摩擦升级的双重打击,沪深指数承压集体下挫,目前已处于阶段性低位,而世界杯方面,或因年后至今A股相关行业股价已被炒高,行情受开幕式影响不大,周五食品饮料等相关行业跟随大盘下行。除此之外,本周更值得关注的是OPEC会议,会议决定是否增加原油产量将直接关乎油价的走势,建议投资者密切关注。
行业配置与资金流分析
1)资金流分析:总体来看,5日方面资金流入靠前的板块:钢铁及建筑装饰;流入靠后的板块:国防军工及医药生物。20日方面资金流入靠前的板块:钢铁及食品饮料;流入靠后的板块:国防军工及银行。60日方面资金流入靠前的板块:食品饮料及交通运输;流入靠后的板块:综合及有色金属。
2)本周行业配置:综合考虑基本面、估值面和情绪面三个因素,本周建议配置食品饮料、采掘、电子等板块。