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研究报告:国金证券-证券投资类私募基金行业周报:A股弱势延续,今年私募基金清算频发-180705

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-07-06 09:39:46
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 胡冰清
研报出处: 国金证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 941 KB 分享者: zww****jlx 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        2018年6月25日-7月1日私募行业动态:  
        最新数据显示,截至6月27日,今年被清算的私募基金(A/C份额分开计算)已有250只,而这个数据已经是过去四年的总和。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从数据来看,这固然和近年来私募基金成立产品数与日俱增有关。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)而更明显的是,今年A股市场波动较大,信用债市场频频"爆雷",期货品种仅有零星单边大行情机会,大类资产整体欠佳,这令国内资管产品普遍承受巨大压力,清盘现象屡见不鲜。特别是6月以来,中美贸易争端升级、市场流动性缺失、独角兽和质押盘等多重因素不断冲击市场,股票多头策略损失严重,其他策略也难有亮眼表现。(期货日报)  
        6月以来,上市公司股东正在积极降低股票质押潜在风险。据券商中国记者统计,6月以来,共有452家公司发布了股东的解除质押公告,合计对185.52亿股解除了质押,估算涉及市值达到2119.58亿元,其中有34.39%的解除质押是提前购回。不过,上述股东中有一部分是在进行"借新还旧"操作,即在接触质押后又立即办理,同时,受到一些股东的新质押影响,全市场的质押股数仍有所上升。截至6月29日,全市场共质押6253.71亿股,较前一周上升0.56%,质押股数占总股本的9.91%。质押市值方面,两市的合计质押市值已经低于6万亿元,估算质押市值为5.47万亿元,低于5月18日的6.28万亿元规模。(券商中国)    
        2018年6月25日-7月1日私募基金业绩回顾:  
        本周股市前四个交易日延续调整态势,周五有所反弹,上证综指本周下跌1.47%,上证50下跌4.02%,沪深300下跌2.71%,中小板指下跌0.33%,创业板周五大幅反弹,单日上涨4.08%,全周上涨3.68%  。行业方面,计算机、国防军工、电子涨幅居前,房地产、钢铁、建筑材料跌幅较大。股指期货方面,本周IC上涨,IF、IH有所下跌,IF、IH、IC基差贴水有所减小,IF、IH、IC分别贴水0.96%、0.92%、0.62%。债市方面,利率债和信用债到期收益率整体下行,本周中债-综合净价(总值)指数上涨0.29%。商品市场方面,本周螺纹钢、铁矿石、焦炭上涨,焦煤下跌,原油大幅上涨,本周南华商品指数上涨2.11%。  
        从大类因子表现来看,本周各因子均获得正收益,跑赢沪深300指数,其中规模因子和一致预期因子表现最好,价值因子和盈利因子表现稍弱。  
        本周,股票投资策略私募产品平均收益为-0.76%。纳入统计的2441只产品中,收益率分布在-1%~0%区间的产品数量最多,约占比27%,收益为正的产品约36%。其中,收益率最高为26.66%,收益率最低为-25%。  
        按照股票投资策略私募公司规模分类,规模小于1亿和规模介于1-10亿公司旗下的产品较多,分别为1341和733只。规模介于10-20亿公司旗下的产品正收益比例较高,为41.84%。  

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