最新观点
虽然短期A 股仍有望借势反弹,但我们认为投资者对于当前A 股应当有一丝谨慎的态度,首先我们对上证50 指数技术角度做过测算,反弹周期在2-4 个交易日,目前已经走完四个交易日,且出现了30 分钟背离形态,指数随时有走弱的可能性;其次外围不可控风险因素难谈落地,始终是压制场内投资者的风险偏好核心关键;最后,市场最牢靠的底部来自于场内盈利预期改善。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】估值的底部并不意味市场能够见底,估值见底还需要盈利预期的论证。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)所以我们认为7 月-8 月份只是一个反弹的时间窗口,整体上要好于6 月份,但并不代表指数见底。
主题追踪
今日关注:新能源汽车、先进制造、中报预增
昨日主题:题材普涨,通信、电子板块领涨
1)国产芯片:中科曙光、台基股份领涨,催化剂:国家集成电路创新中心近日在上海正式启动,着力解决中国集成电路主流技术方向选择和可靠技术来源问题,伴随中美贸易摩擦升温催化,国产芯片将持续获得政策与资金支持。
2)5G:润欣科技、中兴通讯领涨,催化剂:美国商务部已经与中国中兴公司签署协议,取消近三个月来禁止美国供应商与中兴进行商业往来的禁令,中兴公司将能够恢复运营。
3)工业互联:用友网络、工业富联领涨,催化剂:继6 月初《工业互联网发展行动计划(2018-2020 年)》和《工业互联网专项工作组2018 年工作计划》发布后,工信部信管局近期又公示了2018 年工业互联网创新发展工程拟支持项目名单。
热股鉴赏
光环新网(300383):IDC龙头规模进一步扩张,获得云服务牌照,正式运营AWS
主要逻辑和观点:公司作为国内IDC龙头企业,此次停牌期间利好众多:达成与亚马逊 AWS 特定经营协议、获得云计算牌照、成功并购科信盛彩IDC。通过引入战略投资者化解股东减持对二级市场的压力,体现了公司管理层对中小股东的重视。基于对 IDC 和云计算市场高速成长的趋势明确,公司在领域内具有较为显著的竞争力,建议投资者加以关注。
风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。