豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货9 月合约,7 月18 日价格振荡,日盘价格收于3087 元/吨,当日豆粕1809 合约成交量为66 万手,持仓量141 万手,持仓量持续减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为2.54 手(单边,下同),持仓量27.94 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9 月合约的成交占所有月份合约成交量的78%,9 月合约持仓量占所有合约持仓量的70%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.86,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值上升至0.74,市场情绪偏中性。
6 月15 日美方对华再度掀起贸易战,中方立即公布反制措施,对美大豆等500 亿美元产品征收25%的关税,约340 亿美元商品自2018 年7 月6 日起实施加征关税。如之前报告所预判,7 月6 日互相征收关税的政策落地之后,隐含波动率大幅回落,当前豆粕平值看涨期权隐含波动率为14.33%,做空波动率收益显著。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9 月合约7 月18 日价格低位振荡,日盘价格收于4944 吨,今日9 月合约成交量为37 万手,持仓量为41 万手,白糖9 月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为3.35 万手(单边,下同),总持仓量为15.35 万手,成交活跃度大幅提高。当前9 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为68%,持仓占比为65%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.56,持仓量PC_Ratio 维持在0.36,市场情绪转为乐观。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至4900 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为11.39%,而期权隐含波动率上升至17.37%,做多波动率收益显著。白糖期权9 月合约于7 月末即将到期,当前白糖当前波动率处于上行趋势,而根据白糖波动率的季节性,仍建议在1月合约上继续持有做多波动率的头寸。