本周重点推荐组合:锐科激光、华工科技、亚威股份、华测检测、艾迪精密、日机密封、埃斯顿、天地科技、上海机电。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周先进制造技术之高温合金在燃气轮中的应用:燃气轮机在工作状态下,对零部件的性能参数(蠕变强度、热稳定性)有较高的要求,叶片需要承受高离心力、振动应力和高温燃气的高速冲蚀。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)燃气轮机向体积小、质量轻、高效率、高性能等方向的进步,将促使高温合金制造技术快速发展。
智能制造:2018H1 全球机器人产业市场规模超过 277 亿美元(+18%),国内市场为77.9亿美元(+29%);2018年6月国内工业机器人产量增长7.2%,1-6 月累计增长 24%。我们认为行业或将进入平稳增长的状态,同时也将逐步进入整合期,竞争更加激烈,未来有核心技术、关键零部件生产能力的企业可能会逐步凭借渠道优势、成本优势、大客户优势加速提升市占率。
激光装备:德国通快公布财报,2017/18 财年销售总额 36 亿欧元(+15%),中国成第二大市场;SPI 激光器有限公司新厂落成投产,重点瞄准亚洲和美洲市场。我们认为国内激光产业高景气度有望持续,随着中高功率激光器国产率的提升,激光器价格或将持续降低,对于高性价比激光装备的需求有望快速增长,终端用户和激光设备企业实现双赢。看好基于机床集成优势的激光设备系统集成商,掌握核心工艺的光纤或半导体激光器龙头。
半导体设备:据 SEMI 报道,晶圆代工厂世界先进现阶段产能持续供不应求,其三座 8 英寸晶圆代工平均价格或将上调 5%-10%。我们认为随着 8 英寸晶圆的供给缺口,以及价格上涨带来的盈利水平提升,以联电为首的晶圆厂或将加速扩张产能,下游景气度将传导至集成电路设备企业,高端 IC 核心工艺装备供应商及优质晶圆生长设备供应商将受益。
锂电设备:宁德时代 7 月 17 日与华晨宝马签署《战略合作协议》,19 日公告拟与广汽集团合资建立时代广汽和广汽时代公司,继续强化核心竞争力。我们认为大型传统车企进入电动汽车领域将助推行业的高端升级,随着低端产能出清,行业集中度将快速往头部集中。在产业高端化趋势下和后补贴时代到来,动力电池产业链将进入更加市场化的竞争,产业链中上游的高端锂电设备、高端三元正极、电解液、隔膜等供应商将明显受益。
煤炭机械:根据中国煤炭报:2018 年上半年,国家发改委共批复了 6 个煤矿项目,涉及 3500 万吨煤炭产能,其中有 4 个煤矿项目在新疆境内;上半年国家能源局批复了 6 个煤矿项目,共涉及 1400 万吨产能,其中有 3 个项目在新疆境内。上述 12 个煤矿项目合计产能 4900 万吨,总投资约 324 亿元。
工程机械:今年 6 月份工程机械主要品种销量继续快速增长,装载机增长19%、推土机增长 42%、平地机增长 28%,出口增速均更高,小松挖机开工小时数与去年同期持平,均表明工程机械行业回暖势头正在持续。
本周报告:华工科技(000988)首次覆盖报告:实现能量激光全产业链布局,发力 3C 领域和新能源汽车传感器。
风险提示:国内固定资产投资放缓,相关政策落地低于预期