一周行情回顾  
        本周（2018/8/6-2018/8/10）沪深300  指数上涨2.71%，创业板指上涨2.03%；通信申万指数上涨4.67%，其中通信设备指数上涨4.57%，通信运营指数上涨5.23%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】  
        行业内上市公司本周涨幅前五分别是：邦讯技术（+25.78%），高升控股（+18.66%），光迅科技（+15.66%），实达集团（+13.48%），烽火通信（+12.90%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）    
        本周行业观点  
        国务院和发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018~2020）》，新经济成为新增长动能。此次发文指出2020年信息消费规模预计达到6万亿，年均增长11%以上,目标理性务实。5G商用从"力争"到"确保"，彰显国家发展5G决心。我们预计5G总投资额将达1.45万亿元，无线主设备和光通信板块受益最为确定。《行动计划》重点提及"企业上云"行动，我们认为云是未来新经济中最重要的基础设施，随着云计算及其基础设施的爆发式增长，通信行业与之最相关的光通信和IDC龙头上市公司也必将持续受益。《行动计划》强调深化智能网联汽车发展，我们认为汽车联网化趋势势不可挡，将诞生千万网联汽车+万亿TAM市场。"网"的层面中，最先落地的是道路侧的智能化改造。从"车"的角度看，现阶段T-BOX/OBD前后装是建设重点。对于存量市场4G和光宽，我们认为我国4G和光宽市场已进入业务成熟期，政策牵引对这两块的拉动作用相对有限。  
        金蝶发布新一代大企业云服务平台"金蝶云苍穹"，引领和支撑大企业数字化转型。金蝶云苍穹提供包括员工服务云、财务云、人力云、采购云、制造云、销售云、物流云、渠道云等完整的SaaS服务以及基于云原生的企业级PaaS服务。我们认为，金蝶此次发布的产品是基于云原生架构重新设计的企业级服务平台，主要面向大型企业，标志着本土软件厂商正式向SAP和Oracle占统治地位的高端市场发起挑战。  
        中国铁塔8月8日正式上市，超越小米成为今年全球最大IPO。中国铁塔是当前全球最大规模的通信铁塔基础设施服务提供商。中国铁塔本次融资规模约543亿港元，超过小米此前上市募集的240亿港元。我们认为，作为移动通信的底层基础设施，铁塔业务具有收入和现金流优质稳定的优点，其国内市占率高达97.3%，丰富的站址资源是核心优势。公司站均租户数由15年的1.28提升至18年Q1的1.43，但目前仍显著低于全球主流铁塔厂商。未来伴随我国运营商网络升级加速，公司站均租户数有望持续提升，推动边际收益进一步增长。    
        投资建议  
        新经济成为新增长动能，建议关注5G主设备商中兴通讯，光通信龙头光迅科技、中际旭创，云计算龙头金蝶国际，IDC龙头光环新网。    
        风险提示  
        中美贸易战出现反复；5G产业链进展和5G商用进展不及预期