投资摘要:
车联网十年发展却不温不火归因于标准未至。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】目前国内车联网智能系统仍处于发展的初级阶段,车联网发展重点集中在车载导航、车辆紧急报警、车队管理、车内娱乐等应用方面。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们认为十年发展不达预期主要由于行业标准未定,导致行业内部格局混乱。
供给端:车企在互联网时代的缓速变革导致车联网产业主导方不明确,在车联网巨大的市场规模吸引下,“百家争鸣”却未形成行业发展的主导路线。
需求端:车联网直接面向消费者,而车联网终端入网渗透率低,用户碎片化严重。从发展历程来看,车联网终端用户消费体验感提升不强,影响了消费端的付费意愿。
国家层面积极推动车联网定准,车联网喜迎发展新阶段。工信部级国家标准委员会于2018 年6 月17 日颁布《国家车联网产业标准体系建设指南(总体要求)》,车联网产业发展痛点将被解决,车联网标准有望在2020 年落地。
随着5G 商用推进和自动驾驶技术的成熟,车联网将产生质变。移动网络与智慧交通的发展是不断适配的过程。5G 对车联网的增强包括非安全性车联网服务支持、安全相关的车联网服务支持、多系统车联网服务支持和网络环境。车联网技术是未来智能汽车、自动驾驶的基础和关键技术,二者互为促进,交互发展。未来车联网将不限于娱乐、导航等简单场景。自动驾驶、V2X 场景将给车联网带来质的飞跃。
新阶段来临,车联网千亿市场将爆发。车联网是物联网高速领域内,行业成熟度最高并且连接数量较多的领域。我们估算,2020年我国车联网数量将达到6000万辆。以每辆车5000元的硬件+软件产品价格来估算,车联网市场将有3000亿元空间,复合增速将达到72%。
投资策略:在5G、自动驾驶发展契机下,车联网将注入新的生命力,车联网生态联盟逐步完善将开启国内共享汽车、辅助驾驶等新兴产业,千亿市场可期。建议关注拥有上游车规级通信模组生产厂商高新兴、下游高清地图供应商四维图新、语音服务提供商科大讯飞、云计算厂商宝信软件等。
风险提示:车联网发展不及预期;车联网标准研究不及预期。