指数增强组合表现
沪深 300 增强组合本周超额收益 0.54%,本月超额收益 1.53%,本年超额收益 8.40%;
中证 500 增强组合本周超额收益-0.04%,本月超额收益 0.52%,本年超额收益 9.96%;
中证 1000 增强组合本周超额收益 0.12%,本月超额收益 0.42%,本年超额收益 12.74%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
因子多头超额收益表现
本周内三个月反转、一个月反转、一致预期市盈率 TTM 等因子的表现较好,而一个月真实波动率、三个月真实波动率、一个月日均换手等因子的表现较差;本月内三个月反转、一致预期滚动 BP、总市值对数、账面市值比、一致预期市盈率 TTM 因子的表现较好,而单季度 ROA、单季度 ROE、一个月日均换手、标准化预期外收入等因子的表现较差;过去一个月内一致预期滚动 BP、账面市值比、总市值对数等因子表现较好,而单季度 ROA、单季度 ROE、单季度 ROA 同比变化等因子表现较差。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
因子多空收益表现
本周内一个月反转、三个月反转、一致预期市盈率 TTM、一致预期 PEG、单季度 ROA 同比变化因子的表现较好,而总市值对数、一个月真实波动率、三个月真实波动率等因子的表现较差;本月内三个月反转、一致预期滚动BP、账面市值比、一个月反转因子的表现较好,而单季度 ROE、单季度 ROA、单季度营业利润同比增速等因子的表现较差;过去一个月内一致预期滚动BP、账面市值比、三个月反转、三个月日均换手因子表现较好,而单季度ROE、单季度 ROA、单季度营业利润同比增速、单季度净利润同比增速等因子表现较差。
因子信息比表现
本周内单季度 ROA 同比变化、一致预期 PEG、一致预期市盈率 TTM、一个月反转、三个月反转等因子表现较好,而总市值对数、一个月真实波动率、三个月真实波动率非流动性冲击等因子表现较差;本月内一致预期滚动 BP、账面市值比、市销率倒数 TTM 等因子表现较好,而单季度 ROE、单季度 ROA、单季度营业利润同比增速、单季度净利润同比增速等因子表现较差;过去一个月内一致预期滚动 BP、市销率倒数 TTM、账面市值比因子表现较好,而单季度 ROE、单季度 ROA、单季度营业利润同比增速、单季度净利润同比增速等因子表现较差。
因子多空相对强弱表现
近半年内表现较好的因子有一个月日均换手、非流动性冲击、特异度等因子;近半年内表现较差的因子有总市值对数、一致预期 PEG、三个月反转等因子。
风险提示:市场系统性风险,有效因子变动风险。