股市评述:大盘昨日冲高后小幅回落,量能略放,大单资金小有净流入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】指 东海策略研究类模板数破前期缺口压力位后回落整理,目前尚未出现整理结束迹象。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)但震荡充分后或仍有拉升动能。
宏观评论:全球第二大指数公司富时罗素宣布,将 A 股纳入其全球股票指数体系,A 股分类是次级新兴市场,2019 年 6 月纳入 20%,2019 年 9 月纳入40%,2020 年 3 月纳入 40%,涵盖大、中、小股票。初步预计,第一阶段纳入流程完成后,A 股占富士罗素新兴市场比重将为 5.5%;A 股占富士罗素全球市场指数比重为 0.57%。富时罗素指数涵盖约 1.5 万亿美元资金,A 股纳入如果占 1%,那么被动资金流入规模约为 150 亿美元,折合人民币 1000亿元左右。金融、医药、食品饮料、电子等板块可能受益较大。
MSCI 于 9 月 26 日发布咨询文件考虑,一是将中国大盘 A 股纳入因子从 5%提升至 20%,于 2019 年 5 月半年度指数评审和 2019 年 8 月季度指数评审时分步实施;二是从 2019 年 5 月半年度指数评审开始,将深圳证券交易所创业板市场加入符合 MSCI 指数条件的证券交易所名单;三是作为 2020 年 5月半年度指数评审时,将中国中盘 A 股以 20%的纳入因子一步纳入 MSCI中国指数。MSCI 指出,随着中国 A 股大盘股纳入因子提升至 20%,到 2019年 8 月的 A 股占 MSCI 新兴市场指数模拟权重将由 0.75%提升至 2.8%。新增纳入的中国 A 股中盘股纳入因子到 2020 年 5 月将为 20%,将进一步增加A 股占 MSCI 新兴市场指数权重至 3.4%。如果此次咨询结果正面,待 A 股纳入的因子提升至 4 倍,预计将有 660 亿美元的海外增量资金流入 A 股,相当于 4000 多亿元人民币。
李克强总理 9 月 26 日主持召开国务院常务会议,确定推动外商投资重大项目落地、降低部分商品进口关税和加快推进通关便利化的措施,促进更高水平对外开放。会议确定从今年 11 月 1 日起降低 1585 个税目工业品等商品进口关税税率,将部分国内市场需求大的工程机械、仪器仪表等机电设备平均税率由 12.2%降至 8.8%,纺织品、建材等商品平均税率由 11.5%降至 8.4%,纸制品等部分资源性商品及初级加工品平均税率由 6.6%降至 5.4%,并对同类或相似商品减并税级,至此今年以来已出台降关税措施预计将减轻企业和消费者税负近 600 亿元,我国关税总水平将由上年的 9.8%降至 7.5%。降低关税对相应产业有略偏空影响,但降低进口设备和原料成本有利于其下游产业提升竞争力。
美联储议息会议全体同意加息 25 个基点,符合预期。联邦基金目标利率区间上修至 2%-2.25%,创 2008 年以来最高。声明删除了“货币政策立场宽松”的语句,上调了 2018 和 2019 年经济增长预期,强化了 12 月加息可能,预计明年加息 3 次和 2020 年加息 1 次不变。美联储如期加息后,美股短线涨幅扩大,但随后鲍威尔警告资产价格,美股回落转跌。美联储声明后,美元一度下跌,但随后反弹。
MSCI 增加 A 股比重和罗素指数纳入 A 股,有利多影响。国家加大基础设施投资,稳定经济增速,有利多影响。目前沪深股市估值不高,已经具有相对较好的投资价值。贸易摩擦前景仍然不明,有一定利空影响。上周沪深两市面对利空反而大幅上涨,或有一波反弹行情。中期建议关注业绩确定、估值不高、股价涨幅不大的优质上市公司。
融资资金。9 月 25 日,A 股融资余额 8274.90 亿元,环比增长 11.30 亿元;融资融券余额 8351.70 亿元,环比增长 9.10 亿元。融资余额减融券余额8198.10 亿元,环比增长 13.50 亿元。
陆股通、港股通。9 月 26 日,沪股通深股通当日净买入 18.78 亿元,其中买入 168.58 亿元,卖出 149.80 亿元,累计净买入 5846.92 亿元。港股通沪市深市当日净买入 15.04 亿港元,其中买入 97.30 亿港元,卖出 82.26 亿港元,累计净买入 8018.81 亿港元。
货币市场。9 月 26 日,上海银行间同业拆放利率 SHIBOR 隔 夜 利 率 为2.5530%,上涨 1.00BP,SHIBOR 一周为 2.7110%,上涨 1.90BP。银行间质押式回购加权利率隔夜为 2.5744%,上涨 1.30BP,一周为 2.9548%,上涨13.51BP。中债国债到期收益率 10 年期为 3.6503%,下跌 2.51BP。
美股、欧股、恒指。9 月 26 日,道琼斯工业平均指数报收 26385.28 点,下跌 0.40%;标普 500 指数报收 2905.97 点,下跌 0.33%;纳斯达克指数报收7990.37 点,下跌 0.21%。欧洲股市,法国 CAC 指数报收 5512.73 点,上涨 0.61%;德国 DAX 指数报收 12385.89 点,上涨 0.09%;英国富时 100指数报收 7511.49 点,上涨 0.05%。亚太市场方面,日经指数报收 23928.26点,下跌 0.44%;恒生指数报收 27816.87 点,上涨 1.15%。
美元,人民币汇率。9 月 26 日,美元指数上涨 0.16%,报 94.3021。欧元兑美元下跌 0.23%,报 1.1740。美元兑日元下跌 0.21%,报 112.7350。英镑兑美元下跌 0.11%, 报 1.3168。人民币兑美元即期汇率报 6.8740,升值0.04%。离岸人民币兑美元即期汇率报 6.8767,贬值 0.12%。人民币兑美元中间价报 6.8571,贬值 0.19%。
黄金、原油。9 月 26 日,COMEX黄金期货下跌 0.60%,报收 1198.50 美元/盎司。WTI 原油期货下跌 0.06%,报收 72.04 美元/桶。布伦特原油期货上涨 0.80%,报收 81.54 美元/桶。COMEX 铜期货下跌 0.14%,报收 2.8180美元/磅。LME 铜 3 个月期货下跌 0.15%,报收 6271 美元/吨。