自2017 年7 月国务院印发《新一代人工智能发展规划》一年有余,期间重大科技项目启动、三年行动计划出台,进入2018 年人工智能标准化白皮书、科技领域发行融资配套措施,科技部人工智能发展研究中心,教育部高校AI 创新行动计划等密集跟进。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】地方层面截至9 月底已有至少27 个省市及地区印发相关规划文件或出台明确的扶持政策,在主体进一步下沉的同时,部分规划内容开始逐渐落地。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)以下基于我们人工智能系列报告(2016-08-12)提出的“五要素模型”,对相关国内上市公司、国内外科技巨头及创企动态进行跟踪梳理。
核心观点
9 月人工智能指数下跌4.35%,相比中信计算机指数取得负相对收益1.47%。月涨幅前五分别为赛为智能/汇顶科技/全志科技/思创医惠/启明星辰。
9 月人工智能相关上市公司在与地方政府合作推进场景落地方面尤为集中。例如科大讯飞先后与铜陵、阜阳、南宁、上海、贵州等省市签署战略合作,推进器人工智能产品体系落地;海康威视也先后与赣州、广州、龙口以及中山等市公安局签订警企合作协议,推进智慧公安建设。此还有外高乐股份与中国电信联合中标智慧教育项目,千方科技加入百度智能驾驶Apollo 计划等。我们维持此前观点,当前人工智能产业化落地依然以G 端政府和B 端企业场景为主,C 端消费者应用爆发时点未到。国内配合自上而下各地政府逐渐下沉并细化的人工智能发展规划,B/G 端需求有望先行成为AI 发力主场。
9 月国内外要闻主要涉及BAT 以及谷歌、英特尔、微软等,各家在人才储备、计算设施和应用场景方面表现相对集中。①、人才储备:微软、亚马逊、英特尔、字节跳动等纷纷成立新的研究院或联合研究中心,阿里则宣布与新加坡合作启动AI 博士生培养计划。②、计算设施:阿里发布新一代云计算操作系统飞天2.0,并宣布成立独立芯片公司“平头哥”,谷歌TensorFlow 发布新的优化工具包,联想发布全新人工智能服务器,腾讯宣布开源自动化深度学习模型压缩框架,并发布腾讯AI 开放平台。③、应用场景:IBM 联手纽约警察局开放AI 系统,阿里通过机器学习提高化合物筛选准确率,并与阿里健康联合发布ET 医疗大脑2.0;英特尔推出人工智能乳腺全周期健康管理,网易AI 宣布开启全面商业化。
9 月国内外一级市场资金继续向部分领域头部创企集中。企名片收录单月融资数量77 家,其中计算机视觉15 家,智慧医疗13 家,智能驾驶9 家,获投密度远超其他细分领域。此外,披露金额超过5000 万人民币或1000 万美元合计26 家占比超过1/3,其中商汤科技再次获投10 亿美元,Video++获投超过10 亿元人民币,其余还有多家完成亿元及以上大额融资。
投资建议与投资标的
维持看好符合国家战略导向、掌握自主核心技术、在部分垂直领域优势明显的相关标的。
建议关注:科大讯飞(002230,买入)、同花顺(300033,增持)、思创医惠(300078,买入)、海康威视(002415,未评级)。
风险提示
新兴技术需要大量前瞻性投入
技术的产业化落地进度可能不及预期
进一步配套政策安排尚未公布