川财观点
【电子】根据旭日大数据披露,9月全球六大智能手机品牌出货量较稳,苹果两款新机的首月销量在600万部左右,iphone X销量逐渐下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】OPPO和vivo中高阶市场均有新机型提振销量,出货量较稳。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前,无论是国内还是全球,手机都进入存量市场,由创新品属性转向消费品属性。因此,上游的模组、元器件等厂商或面临终端需求萎靡的影响。此外,5G的发展将使毫米波、MIMO等技术实现大规模推广,手机里的天线数量将增多、尺寸将变小,手机后盖将全部应用玻璃和陶瓷材质,基站和手机里使用的PCB的层数和品质也有所提升。面板行业,受到产品供大于求现况难以改变的影响,去年市场状况不错的面板行业今年表现较差,产品售价走低趋势暂时难以改变,建议关注mini LED等创新型显示产品。
【计算机】外围市场大幅波动传导A股市场,计算机行业作为高弹性板块,叠加三季报业绩增速压力,板块个股出现大幅回调。基本面看,巨头继续加码云计算,医疗信息化景气度持续提升,腾讯最近调整组织架构以突显云及 B 端产业互联网重要地位,随着流量红利时代的结束,阿里和腾讯逐渐加大对云计算领域的布局,未来可能将迎来持续的高速发展。另外,9 月底国家卫健委发布《国家卫生健康委员会、国家中医药局关于开展“优质服务基层行”活动的通知》,同时发布《乡镇卫生院服务能力标准(2018 年版)》和《社区卫生服务中心服务能力标准(2018 年版)》。此次的《通知》有望使得全国 3.7 万乡镇卫生院和 3.5 万社区卫生服务中心加快实现达标建设,有利于助推医疗信息化景气度持续提升。中期来看,随着板块的调整,部分龙头个股的投资机会已经凸现。我们认为物联网、云计算、医疗信息化可能是接下来重要的投资机会。建议关注相关的龙头标的:宝信软件(600845)、广联达(002410)、东华软件(002065)、深信服(300454)、浪潮信息(000977)。
行业动态
1、近日,粤港澳大湾区半导体产业联盟成立启动仪式在广州开发区举行,联盟成员将共建包括芯片测试、EDA、IP、人才培训和产业孵化在内的一系列服务支撑平台,构建粤港澳大湾区半导体产业生态,提升粤港澳大湾区半导体产业的整体竞争力。广州、深圳、珠海、香港和澳门五地的半导体组织正式联手结盟,未来将集结粤港澳三地力量,构建协同发展半导体产业生态圈。(第一财经)
2、英特尔联合咨询顾问公司 Ovum 近日完成的《5G 娱乐经济报告》预测,在未来10 年(2019-2028 年),传媒与娱乐产业将争夺累计近 3 万亿美元的无线营收机会。其中 5G 网络带来的业务将占到营收机会的近一半(近 1.3 万亿美元)。报告称,最早到 2025 年,全球 57%的无线媒体营收将来源于对 5G 网络超高带宽能力的运用,以及在 5G 上运行的设备。网络的低时延意味着没有视频会卡顿或中断,现场直播和大文件下载将在眨眼间完成。(114 通信网)
3、中国信通院表示,9 月智能手机出货量 3676.5 万部,同比下降 11.5%。1-9月,国内手机市场出货量 3.05 亿部,同比下降 17.0%。(证券时报)
公司要闻
富满电子(300671):公司发布 2018 年前三季度业绩预告。前三季度归属于上市公司股东的净利润约 4700 万元-5000 万元,较去年同期增长约 35.07%-43.69%。其中,2018 年第三季度归属于上市公司股东的净利润约 1000 万元-1200 万元,较去年同期下降约 6.86-22.38%%。
联合光电(300691):公司发布 2018 年前三季度报告。前三季度归属于上市公司股东的净利润约 4864.39 万元-6254.22 万元,较去年同期下降约下降:10% -30%。其中,2018 年第三季度归属于上市公司股东的净利润约 2224.71 万元-2595.49 万元,较去年同期增长约 20%-40%。
胜宏科技(300476):公司发布 2018 年前三季度业绩预告。前三季度归属于上市公司股东的净利润 29020 万元-34820 万元,较去年同期上升 50.00%-79.98%。其中,2018 年第三季度归属于上市公司股东的净利润:9014.13 万元-14814.12 万元,较去年同期上升 14.51%-88.18%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。