上周行情回顾:上周各大指数都呈现了较大幅度的下跌,其中上证综指、深证成指、创业板和沪深300 指数涨跌幅分别为-7.60%、-10.03%、-10.13%和-7.80%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万28 个一级指数都取得了负收益,从涨跌幅上看,排名前三的分别为采掘、银行和农林牧渔,涨跌幅分别为-2.50%、-4.96%和-5.01%;涨跌幅后三位的是计算机、通信和电子,分别为-13.87%、-12.99%和-12.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)食品饮料板块跌幅8.26%,排第八位,跑输沪深300 指数0.46个百分点。各子板块中,涨跌幅排名前三的分别是乳品(-2.65%)、肉制品(-5.42%)和调味发酵品(-6.86%),其他酒类(-17.14%)、葡萄酒(-14.51%)和白酒(-9.83%)分列后三位。
行业及上市公司信息回顾:贵州茅台投84 亿元扩产系列酒;今世缘10 月1 日起全线上调国缘系列价格;啤酒价格将上涨因大麦和铝涨价;成本走高价格逼近历史最低点,奶牛养殖“寒冬”特别冷;乳饮料需求量增加,成人奶粉或将成为新宠;新希望乳业成功过会计划募资5.04 亿主打低温奶;辽宁省沈阳市非洲猪瘟疫区解除封锁;煌上煌:酱卤肉制品行业仍有很大的市场空间;三四线城市消费提速升级,鹅肝和葡萄酒订单大增;酒类消费迎来“她”时代葡萄酒愈受青睐;A 股将迎“泡椒凤爪第一股”有友食品IPO 过会;食品饮料行业阿里9 月数据盘点:持续回暖,节前储备消费影响 。
本周观点:根据阿里发布的食品饮料行业相关线上数据来看,保健品、休闲食品、酒类和调味发酵品的增速总体上还是不错的,虽然不能代表整个行业的发展现状,但具有一定的参考意义,也与我们之前的分析基本吻合。天猫和CBNdata 联合发布的“2018酒水消费数据报告”也显示,酒水消费正在不断向下线城市渗透,二三线城市的购买力正在崛起,客单价同比增速远超一线城市。建议关注一线白酒、区域型白酒龙头、光品酒龙头、调味发酵品、休闲食品、保健品等以及此类行业中估值具有相对优势的上市公司,如贵州茅台、山西汾酒、古井贡酒、顺鑫农业、安井食品、中炬高新、汤臣倍健等。
风险提示:消费增速不达预期、行业政策变动风险、食品安全问题等。