核心观点
原油:昨日油价延续弱势走势,布油跌破73美元/桶关口,美油回到64美元/桶关口下方,Brent-WTI价差进一步收窄至9.21美元/桶。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】伊朗制裁临近,美国对印度和韩国给予制裁豁免,后续可能会进一步增加豁免国家名单。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)外媒一份调查显示,OPEC10月产量环比增加39万桶/日,俄罗斯原油产量录得新高,OPEC和俄罗斯的积极增产确实很好的保障了油市供给平衡。EIA数据显示,美国原油库存连续六周增加,320万桶,汽油和馏分油库存下降。目前,伊朗制裁和美国中期选举即将落地,油市不确定性因素较多,市场投资者变得谨慎,从持仓方面来看,布油和美油基金净多头持仓连续大幅减少,油市看多情绪降温。四季度油市供给偏紧格局得到缓解,四季度油市短期内或有供给过剩风险,油价或将承压下行,油价波动幅度加大,Brent-WTI或仍将保持在9美元/桶左右的高位,观望为宜,暂无操作建议。
燃料油:昨日燃油FU1901合约震荡走低,尾盘跌幅收窄至-1.56%,FU1901-FU1905跨期价差小幅走扩至174元/吨。截至10月31日当周,ESG数据显示,新加坡包括燃料油和残渣油在内的库存减少290.2万桶,至六周低位。燃料油并未受到近期油价大幅回调的影响,主要原因是10月份进入新加坡的套利船货明显减少,叠加新加坡燃油库存处于历史低位,为燃油价格提供较强支撑。此外,四季度船用燃油需求较为旺盛,燃油现货价格支撑燃油月间价差维持高位。不过贸易人士预期,11月流入新加坡的套利船货会增多,燃油涨幅空间可能有限。持仓方面,永安多转空大幅增仓5263手成为第一大净空头,银河空转多大幅增仓6208手成为第一大净多头,多空主力势均力敌,短期内燃油或仍将延续震荡走势,关注油价继续下行的风险,暂无操作建议,观望为宜。