要点:
行情综述:周三燃料油维持强势震荡格局。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上期所燃油1901月开盘3470元/吨,收盘3493元/吨,涨42元/吨,最高3526元/吨,最低3448元/吨,成交1056178手,持仓123956手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1905月开盘3277元/吨,收盘3271元/吨,涨13元/吨,最高3311元/吨,最低3243元/吨,成交96348手,持仓60536手。
原油情况:美国能源信息署(EIA)公布报告显示,截至11月2日当周,美国原油库存增加578.3万桶至4.318亿桶,连续7周录得增长,续刷2017年3月以来最长连涨纪录,市场预估为增加243.3万桶。更多数据显示,上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加241.9万桶,连续7周录得增长,且创4月6日当周(31周)以来最大增幅。美国汽油库存增加185.2万桶,连续3周录得下滑后再度录得增长,且创8月10日当周(13周)以来最大增幅,市场预估为减少227.6万桶。此外,上周美国国内原油产量增加40万桶至1160万桶/日。美国原油库存和产量同步攀升令油价承压,产油国暗示未来减产未能有效支撑油价。纽约商品期货交易所WTI 12月原油期货合约收盘下跌0.54美元,至61.67美元/桶,跌幅0.87%。洲际交易所布伦特1月原油期货合约收盘下跌0.06美元,至72.07美元/桶,跌幅0.08%。上海能源交易中心12月原油期货合约昨夜收盘下跌1.4元,至503.7元/桶,跌幅为0.28%。
现货市场:11月7日新加坡高硫380CST黄埔到岸价:美金价格497.18美元/吨,到岸贴水为18美元/吨。11月7日,山东市场委内瑞拉380CST到岸价503.19元/吨,持平,到岸贴水至24美元/吨。11月7日FOB新加坡高硫180现货收盘跌1.1美元/吨至481.1美元/吨,380现货收盘跌2.3美元/吨至476.5美元/吨。
操作策略:EIA库存显示美国原油库存再次大增,虽然俄罗斯与沙特正讨论2019年原油减产事件,但也未能给原油带来利好,库存增长的担忧抵消了原油减产利好。目前国际油价已经进入熊市,短期来看,难以止跌企稳。下游航运市场波罗的海干散货指数昨日大跌6.5%至1304点,目前燃油1901合约与1905合约价差拉升至222元/吨,随着国际油价下跌,后期燃油月间价差势必收敛。我们仍建议投资者以套利操作燃油为主。