50ETF：  
        截止  20180930  华夏上证  50ETF  规模约  413  亿元，周五收于2.425，不复权和向前复权的涨跌幅度分别为-1.981%和  0.00%左右。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一周总成交额约  89.5  亿元，最新的份额统计约  195  亿份（上周五约  186  亿份）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        50ETF期权：  
        上证  50ETF  期权一周总成交额约  27.70  亿元，其中认购和认沽期权一周总成交量分别约  280.36  万张和  264.61  万张。认购的最新持仓约  119.86  万张（上周  92.32  万张），认沽的最新持仓约  92.66  万张（上周  77.86  万张）。
        从加权P/C比率中可看出，所有月份的比率值都大于1，P/C比率和50ETF相关系数已经有所下降，最新的系数为-0.37705。
        Delta  的绝对值显示，当月实值的认沽期权合约数量相对较多一点。Gamma  值在不同合约间波动较大,  Gamma  值比较大的合约集中在行权价  2.400-2.550  附近。最大杠杆比率的认购合约是  [50ETF  购1月  2.70]  43.82，最大的认沽合约[50ETF沽  1  月  2.25]  杠杆比率是-44.69。
        上证  50ETF  过去  30  天，60  天和  90  天的历史波动率分别为21.34%，27.40%和  25.58%。流动性较高的认购和认沽期权的隐含波动率差不多是在  22%左右。
        策略展望：  
        根据平价公式应用流动性较大的合约(当月行权价=2.50)和周五的认购和认沽期权的收盘价，还有  SHIBOR  一个月的利率作为无风险利率，结果显示理论上不存在平价套利的机会。
        商品期权：  
        在商品期权市场，白糖期权总成交了约  11.44  万手（上周约  16.92  万手），豆粕期权总成交了约  88.98  万手（上周约79.51  万手）。
        风险提示：本报告通过对历史数据进行分析、建模、解释与回测，由于市场具有不确定性，所有结果仅在统计意义下有望获得良好投资效果，历史数据不代表未来业绩，敬请广大投资者注意策略失效的风险。