报告摘要:
新能源行业数据跟踪
(一)光伏:上周电池、多晶硅片价格上涨
(二)风电:10 月新增装机容量同比增长约 86.1%
投资建议
光伏方面,上周电池片价格上涨,其中,国内单晶 PERC 电池(21.4%)平均价由 9 月初的 1.08 元/W 上涨至上周的 1.20 元/W,涨幅达 11.1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为,受四季度领跑者项目影响以及海外多点开花、需求向好,预计全球市场需求将稳中有升,积极拓展海外市场的制造商将显著受益。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)长期看,运营商对转化效率会更加敏感,高效电池需求提升,单晶 PERC 电池片有望成为主流;另外,随着新增产能释放,自动化水平增高及能源成本优化,落后产能将在成本竞争中出清,行业格局迎来新一轮调整,集中度有望进一步提升。
风电方面,近日,广东省发改委公布《广东省能源局关于广东省陆上风电项目竞争配置办法(试行)》、《广东省能源局关于广东省海上风电项目竞争配置办法(试行)》,据中国风电新闻网、能见、北极星风力发电网等媒体报道,宁夏回族自治区发改委也于近日发布《宁夏风电基地 2018 年度风电项目竞争配置办法》。其中:广东省陆上风电竞争配置包括企业能力(满分 20 分)、设备先进性(满分 8 分)、技术方案(满分 7 分)、已开展前期工作(满分 18 分)、接入消纳条件(满分 7 分)、申报电价(40 分以上,不设最高得分)6 个评分指标;宁夏风电竞争配置包括企业整体实力(满分 20 分)、设备先进性(满分 5 分)、申报电价(满分 40 分)、已开展前期工作深度(满分 25 分)、接入消纳条件(满分 10 分)。
我们认为,风电竞争性配置是对企业实力、设备、技术、电价等方面的多方位考量,将通过限电改善、效率提升等方式加速风电平价上网的到来。未来风电开发将更注重提高风电场项目的运营和发电效率,对风机设备、运维环节等提出更高要求,将有利于风机整机制造商中具有技术研发优势和能够提供整体解决方案的公司获得更多的市场份额。
建议关注:隆基股份、阳光电源、金风科技、天顺风能
风险提示
新能源装机、限电改善不达预期;产品价格大幅下降风险。