2018年11月份私募基金业绩回顾：  
        11月份，股票投资策略私募产品平均收益为1.60%，纳入统计的8961只产品中，约66%的产品收益率为正。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略的平均收益分别为1.56%、1.84%、1.06%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        按照股票投资策略私募公司规模分类，规模小于10亿公司旗下的产品最多，为6549只。规模在100亿以上的公司旗下的产品正收益比例最高，为77.96%。  
        为了增强私募产品业绩与同一时间段市场表现的可比性，我们单独展示出业绩计算时间位于2018.10.26~2018.11.30之间的私募产品分布特征，股票投资策略、量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略的平均收益分别为1.71%、1.80%、1.79%、1.37%。  
        Top私募指数涨跌幅以国金证券重点关注私募为样本，计算本月和今年以来的样本私募平均业绩。11月份股票投资策略、量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略分别上涨1.65%、1.59%、2.00%、0.52%。今年以来股票投资策略私募指数下跌11.23%，量化对冲策略、期货宏观策略和固定收益策略今年以来分别上涨2.95%、7.17%、1.92%。    
        私募基金投资环境分析：  
        市场回顾：11月A股整体呈现震荡走势，全月上证综指小幅下跌0.56%，沪深300上涨0.6%，中小板指上涨1.75%，创业板指上涨4.22%。11月沪深300股指期货在现货周围波动，期货在升水和贴水之间变化，截止11月30日，沪深300股指期货贴水0.15%。大类因子方面，本月技术因子、成长因子取得正收益，量化因子、规模因子、质量因子、盈利因子、估值因子有一定跌幅。本月商品市场整体大幅下跌，南华商品指数下跌8.08%，黑色系、能化、工业品领跌，贵金属跌幅较小。债券收益率整体下行，中债-综合净价（总值）指数约上涨0.64%。  
        股票投资策略：从估值收缩的底部到盈利下行的底部阶段，质量较高、有业绩支撑的公司将表现的更好并具有延续性。  
        量化对冲策略：股指期货的松绑将进一步改善股指期货市场的流动性，降低交易成本，量化对冲策略或有更好的交易环境和交易机会。  
        期货宏观策略：CTA策略与其他策略之间相关性较低，可用以分散组合风险，提升风险收益配比效果。  
        固定收益策略：基本面供需双弱的格局仍将延续，美联储明年加息节奏可能放缓，或减弱对国内货币政策的制约，债市大概率延续较好表现。    
        2018年11月份私募行业动态：  
        据基金业协会备案统计，截至2018年11月底，已登记的机构类型为私募证券投资基金的私募基金管理人8966家，管理正在运作的基金36053只，管理基金规模2.26万亿元。  
        11月份银行托管新增私募备案产品32只，其中数量最多的交通银行，本月新增9只。证券类私募机构11月份新增私募备案产品775只，深圳市纵阖投资管理有限公司本月新增产品最多，共有13只。