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研究报告:国金证券-公募FOF资产配置策略周报:2019年第2周-190111

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-01-14 15:21:10
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 于鹏
研报出处: 国金证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 839 KB 分享者: mum****le 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基本结论  
        过去一周,上证综指收益率1.55%,深证综指收益率2.65%,上证50收益率1.72%,沪深300收益率1.94%,中证500收益率2.47%,中证800收益率2.07%,中证1000收益率2.75%,中小板指3.12%,创业板指1.32%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】债券市场来看,除国债和政策性金融债指数外,其他各类债券指数全部上涨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)涨幅最大的中期票据指数收益率为0.3327%,国债和政策性金融债指数经过前期的上涨,开始出现了回调,收益率为-0.0299%。上周各二级分类的基金类别中,除商品型基金外,国内各类基金普遍上涨。具体来看,权益类基金中,股票型、混合各配置型、被动指数型和量化选股的平均收益都较高,对冲策略类基金收益为0。债券类基金方面,平均收益都为正,可转债涨幅较大。货币市场型及理财型基金整体表现依旧稳定,周平均收益为0.04%。    
        最新公募FOF基金建议的资产配置方案为:股票基金配置比例为28.31%,债券基金配置比例为41.40%,货币市场基金配置比例为30.29%。与上期配置方案相比,股票基金减少7.72%,货币市场基金减少1.90%,债券基金增加9.63%。上周该配置组合收益率为0.85%。组合在2018年以来超越中国基金总指数4.58%,波动率高于债券和货币资产,但明显低于股票资产,在风险类资产配置方面各期具有一定的选择性,当风险资产表现较好时获得的收益超越债券和货币资产,当风险资产表现较差时又能够适当的回避,从而体现了资产配置的优势。  

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