本周流动性周报主要结论如下:
央行暂停逆回购操作,一月累计净回笼4100亿,短期利率下行:上周央行未进行逆回购,到期逆回购4100亿元,净回笼4100亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1月至今累计净回笼7300亿元,12月累计逆回购净投放8400亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周无MLF操作。数据上看,上周SHIBOR(3个月)收于3.007%,下降20.80BP;银行间同业拆借(1天/7天)收于1.77%/3.34%,分别变动7/17BP;银行间质押式回购利率(1天/7天)收于1.75%/2.53%,分别变动11/11BP;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于2.38%/2.60%/2.70%,分别变动-1BP/-3BP/-29BP。上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于3.39%/3.72%/4.05%,较前一周分别变动-24.84/-20.38/-7.64BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.28%/3.51%/3.77%,较前一周分别变动-18.79/-20.57/-15.47BP。上周长三角票据直贴利率收于2.80%,较前一周下降15BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为2.37%/2.92%/3.14%,较前一周分别变动-12.09/4.81/-3.74BP。
上周核发3家IPO,基金发行增量:上周证监会核准3家IPO批文,未公布募集金额;上上周证监会核准2家IPO批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有1只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计2.69亿份;上上周发行份额为0.00亿份。
产业资本持续增持,北上资金持续流入:上周产业资本增持23.20亿元,减持19.29亿元,净增持3.91亿元;上上周产业资本增持16.58亿元,减持5.99亿元,净增持10.59亿元。上周沪股通流入资金94.31亿,深股通流入资金63亿,合计流入157.31亿;上上周沪股通流入资金38.33亿,深股通流入资金3.01亿,合计流入41.34亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为7544.29亿,占A股流通市值2.07%;上上周融资融券余额为7,571.32亿,占A股流通市值2.12%。上周全A成交额1.63万亿,日均3250.70亿,截至1月11日,融资买入额占比6.9%;上上周全A成交额0.80万亿,日均2653.93亿,截至1月4日,融资买入额占比8.6%。
其他我们重点关注的指标里:截至1月13日,1月份股权融资规模555.55亿元,其中首发21.11亿元,增发513.58亿元;12月份股权融资规模915.60亿元,其中首发28.44亿元,增发658.58亿元。截至2018年1月13日,1月并购重组计划上市2家(其中通过0家,待审核2家);2018年12月并购重组计划上市21家(其中通过17家,未通过4家),通过率80.95%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。