核心结论
北上资金:1月第3周净流入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1月第3周北上资金净流入170.31亿元,其中沪股通净流入103.62亿元,深股通净流入66.69亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北上资金持股市值7464.42亿元,占全A流通市值的2.0%,较12月增加784.42亿元。 流入行业:食品饮料、家用电器、银行净流入居前,分别为36.59亿元,23.07亿元和22.75亿元。纺织服装、国防军工、轻工制造小幅净流出,分别为0.30亿元、0.27亿元、0.20亿元。
交投活跃度:两融余额减少,换手率上升。上证综指换手率上升0.12个百分点至0.56%,沪深300换手率上升0.12个百分点至0.39%,创业板指换手率上升0.09个百分点至1.36%。两融余额7507.25亿元,较上期减少55.05亿元,两融余额较12月增加较多的行业为国防军工、机械设备、电气设备,分别为增加3.03亿元、0.40亿元、0.35亿元;减少较多的行业为医药生物、银行、汽车减少最多,分别减少为18.97亿元、12.42亿元、10.90亿元。沪深300ETF、中证500ETF份额较上期分别增加5.07亿、0.04亿,但上证50ETF、创业板50ETF基金份额分别减少10.50亿、0.25亿。
利率市场:2019年1月14日-1月18日一周央行逆回购累计净投放11600亿元。较上期隔夜SHIBOR上升47.1个BP至2.1785%,7天SHIBOR上升6.3个BP至2.6180%。 1年期国债收益率下降5.67个BP至2.3498%,3年期国债收益率下降8.59BP至2.7061%,10年期国债收益率下降1.48个BP至3.0910%。AAA级1年期中期票据收益率下降0.03个BP至3.2564%,AA-级1年期中期票据收益率下降4.47个BP至5.7416%。3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差较上期上升4.88个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差上升0.88个BP。
风险提示:汇率波动超出预期