要点:
行情综述:周四燃料油大幅上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1905 合约开盘2708 元/吨,收盘2763 元/吨,上涨82 元/吨,最高2769.00 元/吨,最低2704.00 元/吨,成交100.50 万手,持仓20.24 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1909 合约开盘2586 元/吨,收盘2620 元/吨,上涨 48 元/吨,最高2632.00 元/吨,最低2583.00 元/吨,成交3.50 万手,持仓5.97万手。
原油情况:石油输出国组织(OPEC)的减产行动持续为油价带来支撑,同时美国对委内瑞拉实施的经济制裁已经开始影响当地的原油供应。纽约商品期货交易所WTI 3 月原油期货合约收盘下跌0.44 美元,至53.79美元/桶,跌幅0.81%。洲际交易所布伦特3 月原油期货合约收盘上涨0.24 美元,至61.89 美元/桶,涨幅0.39%。上海能源交易中心3 月原油期货合约昨夜收盘下跌7.6 元,至423.4 元/桶,跌幅为1.76%。1 月31日,有调查报告显示,1 月石油输出国组织(OPEC)原油产量录得两年来最大降幅,因沙特及其海湾盟友坚定推行减产,同时伊朗、利比亚和委内瑞拉原油产量无奈下滑。详细数据显示,14 个OPEC 产油国1 月总产量为3098 万桶/日,较12 月水平大降89 万桶/日,创2017 年1 月来最大单月降幅,表明OPEC 和非OPEC 产油国自1 月开始推行的新一轮减产行动已经开始发挥效果。此外,OPEC 减产的最大部分源于沙特方面,该国1 月原油产量环比下降35 万桶/日,其曾于去年11 月触及纪录高位1100 万桶/日。
现货市场:1 月31 日,山东市场委内瑞拉380CST 到岸价406.41 美元/吨,涨11.71 美元/吨,到岸贴水至15 美元/吨。1 月31 日新加坡高硫380CST 黄埔到岸价:美金价格408.41 美元/吨,涨11.7 美元/吨,到岸贴水为17 美元/吨。1 月31 日FOB 新加坡高硫180 现货收盘涨5.1 美元/吨至396.5 美元/吨,380 现货收盘涨4.7 美元/吨至395.8 美元/吨。
操作策略:华盛顿方面已经宣布对委内瑞拉国营石油公司实施制裁,这将限制美国企业和其正常的经济来往,预计直接受到影响的原油出口大约50 万桶/日。受制裁影响,委内瑞拉原油库存开始攀升,因无法及时装船出口。据相关信息显示,截至昨日委内瑞拉大约有25 艘满载油轮等待确认启航,这里包含有1800万桶原油,大约为该国两周的原油产量。燃油方面,预计2 月来自西半球的燃料油套利货抵运量将减少,周三新加坡高硫燃料油市场走坚。由于天气原因,黑海船货装载被延迟,油罐车必须等待17 天左右才能进入黑海港口。贸易商预计2 月新加坡将接收来自欧洲和美国的300-400 万吨燃料油,较1 月的400-450 万吨减少。整体来看,燃料油受上游支撑仍具有一定上行空间,建议偏多思路操作。