报告摘要:
本周市场表现:计算机板块下跌1.15%
上周计算机板块下跌1.15%,同期沪深300 上涨1.98%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】TMT 其他三大板块中,传媒下跌3.98%,电子元器件下跌0.24%;通信下跌2.69%,创业板指数上涨0.46%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
上周涨幅居前的公司有:东方国信、立思辰、恒生电子、维信诺、四维图新。跌幅居前的个股是:维宏股份、荣之联、达华智能、辰安科技、易联众。
估值方面,计算机板块整体PE(整体法)为43.8,其中计算机硬件为33.3,计算机软件为53.1,计算机服务是36.0。行业5 日成交额为874.5 亿元,日均成交额为174.9 亿元。
业绩增速整体承压,分化加剧下仍看好细分领域领军企业
科创板:1 月30 日晚间,证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》,科创板建设不断加速。科创板或将在一定程度上提振板块情绪,技术壁垒高或已经参股知名科创公司有望受益,但长期内仍应理性对待行情和个股估值的波动。
2018 年业绩预告梳理:业绩增速整体承压,分化加剧下仍看好细分领域领军企业。1)业绩增速承压:截止到1 月31 日计算机行业197 家公司中已有172 家公司公布了2018 年业绩预告,业绩预增公司数量占比较2017 年有所降低;2)分化加剧:在增速超过100%、50%-100%和增速低于50%这三个区间,2018 年业绩预告显示的公司数量占比均超过2017 年,而其他多数区间内2018 年公司数量占比低于2017年。3)从市值来看,大市值公司表现相对较好,细分领域领军企业价值有望进一步凸显。
软件行业主要指标公布:出口存在一定不确定性但行业整体发展态势良好。2019 年2 月1 日工信部网站披露2018 年全国软件和信息技术服务业主要指标快报表,国内软件和信息技术服务业运行态势良好,虽然出口业务存在一定不确定性,但是行业整体收入、利润总额和人均业务创收水平增速均相对稳定,产业发展质量不断提升。建议关注:恒生电子、启明星辰、美亚柏科、浪潮信息、四维图新。
2 月组合:启明星辰、紫光股份、四维图新、恒生电子、浪潮信息。
行业新闻
AI 算力&技术:医生诊断不当延误患者治疗,港府拟推人工智能助诊;2018 中国人工智能年度评选榜单发布。
云计算:大型云计算公司最新财报出炉。
智能驾驶:济南开放智能网联汽车路测,智能驾驶应用进一步落地。
医疗信息化:陕西:到2020 年三级医院全面开展“互联网”+医疗服务。
风险提示
政策规划推进不及预期,政企在信息安全等领域投入不及预期。