中国移动启动1 亿芯公里光缆招标:2 月12 日中国移动正式启动了2019 年普通光缆产品集中采购项目,预估采购规模约331.20 万皮长公里(折合1.05 亿芯公里),招标内容为光缆中的光纤及成缆加工部分,只接受制造商投标,不接受代理商和OEM 厂商投标;采用份额招标,中标人数量为10 至13 家,设置最高投标限价为1015387.80 万元(不含税总价)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计本次采购需求满足期为一年。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)这是中国移动继2017 年11 月16 日1.1 亿芯公里之后,首次启动1 亿芯公里以上的普通光缆集采。2015-2018 年,中国移动采购的光缆芯公里量分别为5112 万、8874.5 万、1.29 亿和2 亿,年均复合增长率57.57%。5G 新的前传和中传网络、光纤宽带/4G 及其配套的城域网和骨干网建设都需要光缆做底层传输介质,预计光纤光缆需求将继续平稳增长。
扩容4G,抢跑5G:联通公布41.6 万基站招标结果,交付5G 测试手机:2 月13日中国联通公示无线网络整合项目中标候选人,华为、中兴、爱立信、诺基亚分列第一到第四名,四家厂商给出的投标报价依次为281.4 亿元、267.5 亿元、209.6 亿元、346.8 亿元,华为以第一名中标,或将获超半数份额。中国联通1月18 日发布此次采购公告,2 月12 日开标,2 月13 日完成评标,前后历时不足一个月,进展迅速。业内人士称联通此次招标的基站大约会分两年左右的时间部署,而不会集中到一年。2 月14 日,中国联通首批5G 智能手机测试机正式交付,属业界首次,5G 终端上进度领先。
菲律宾环球电信将应用华为5G 网络,东南亚或成5G 竞争新战场:《日经亚洲评论》报道,菲律宾环球电信将在今年第二季度应用华为的5G 网络。环球电信确定华为的5G 技术领先竞争对手长达一年,并计划利用这一先进性形成优势。这家运营商也在与诺基亚就5G 交易进行谈判。报道补充菲律宾长途电话公司也让华为和爱立信参与了5G 部署。东南亚可能是5G 设备商发生激烈竞争的下一个市场。这一地区主要国家均通过了在2019-2020 年开展5G 建设的方案。目前,华为的竞争对手爱立信、诺基亚和三星在越南、新加坡和印尼与当地电信运营商展开5G 技术的早期合作。其他国家,马来西亚表示不会禁止华为在本国开展业务。在印尼,华为与当地电信运营商Telkomsel 在2018 年底签署了合作备忘录。印度也计划在未来两年内开始5G 建设并已邀请华为等四家供应商参加5G 网络测试。《印度斯坦时报》称,华为的报价“非常有竞争力”。
投资建议:基站中国铁塔(0788.HK);主设备中兴通讯(000063);天线通宇通迅( 002792)、飞荣达(300602)、盛路通信( 002446);光模块光迅科技( 002281)、博创科技(300548) ;物联网厂商日海智能( 002313)、高新兴(300098)、广和通(300638)。
风险提示:中国5G 资本开支及商用进展低于预期;国际市场逆全球化影响、贸易摩擦影响等。