过去一周行情回顾:过去一周大盘震荡向上,沪深300 呈上升态势,上升1.62%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】计算机行业上升3.89%,涨幅位列申万一级行业第9 位,跑赢沪深300 指数2.28 个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)分板块看,上周(0214-0220)在计算机概念板块中,各板块均呈上涨态势。其中网络安全板块涨幅最大,上涨7.62%;云计算板块涨幅最小,上涨4.40%;人工智能板块上涨6.24%;互联网金融板块上涨6.12%;区块链板块上涨5.82%;智慧城市板块上涨5.25%;电子政务板块上涨4.92%;智慧医疗板块上涨4.82%;大数据板块上涨4.41%。
中央政策加码,金融科技有望缓解小微企业融资难题。中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》,目标在于解决民营企业特别是小微企业融资难融资贵的问题。小微企业普遍具有缺乏合格抵押品、抗风险能力弱、财务数据缺失或失真、信用不足等特征。其融资难融资贵的根本原因是缺乏各类数据导致信用不足,风险难以控制,叠加国内担保体系建设滞后,社会信用体系不健全。而人工智能、大数据、区块链、云计算等新技术与金融的结合,则成为了解决小微企业融资难题的新方法。金融科技可以解决银行与企业间信息不对称的问题,保证信息的可靠性与透明度。大数据、AI 等金融科技技术则可以极大的降低信息获取成本。因此政策提出的加强信息平台基础设施建设、数据共享,完善大数据服务平台等措施,是从实际问题的突破口着手,制定的切实解决小微企业融资难题的方法。中央政策中对金融科技的加码,为解决小微企业融资难题提供了根本的解决路径。
美国AI 战略发布,人工智能地位再次攀升。近日,特朗普亲自签署《美国人工智能倡议》,旨在调配更多联邦资金和资源转向人工智能研究,并呼吁美国主导国际人工智能标准的制定,坚定捍卫美国AI 领袖地位,并开放数据联合巨头研究,推动AI 加速发展。我国已经提出具体的AI 发展规划,并制定了三步走计划,指出到2020 年AI 技术与应用整体与世界同步;到2025 年,AI 部分技术与应用达到世界领先水平;到2030 年,成为世界主要人工智能创新中心。我国人工智能首位度不断提升,国家联合BAT 等科技巨头打造开放创新平台,更是使得一批龙头骨干企业快速成长。但是我们同样需要清楚意识到我国AI 仍存在较多短板,如关键芯片、元器件、基础系统等。我们认为国内人工智能发展将迎来关键时期,2B/2G 领域的大量应用落地,将持续刺激AI 产业不断发展扩容。
投资建议:上周,在春季躁动、市场流动性好转等利好消息不断刺激下,大盘普涨,计算机板块也迎来了估值回升的上涨行情。我们看好计算机行业的发展前景,将行业投资评级由"中性"提升至"增持"评级。对于行业投资机会,我们看好医疗信息化、云计算、自主可控、金融科技等细分领域的公司。在云计算领域,建议关注在国内IaaS建设加速的过程中,提供服务器设备的厂商浪潮信息和国内公有云SaaS排名第一的用友网络。在网络安全领域,建议关注在网络安全行业技术积累深厚,产品定位领先,并不断拓展数据安全、态势感知等领域的启明星辰。在医疗信息化领域,建议关注医疗信息化领军企业卫宁健康。在金融科技领域,建议关注在金融科技领域持续投入,并保持领先优势的恒生电子。此外,我们还建议关注业绩表现良好的细分领域龙头深信服、合众思壮、中科曙光、宝信软件、创业慧康等公司。
风险提示:行业政策风险;行业发展不及预期。