钢材:本周螺纹钢期货主力合约价格冲高回落,rb1705 周成交活跃,周五尾盘减仓收于 3194。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】宏观方面,全年 GDP 增速 6.7%;2016 年全国房地产开发投资增长 6.9%;2016 年,全年交通固定资产投资完成 2.85 万亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其中,铁路完成投资 8015 亿元;公路建设完成投资 17787 亿元,同比增长 7.7%;新改建农村公路 29.3 万公里;水运及其他建设完成投资 1894 亿元;民航完成投资 770亿元;去年 12 月银行结售汇逆差 3203 亿元人民币;国土部:调控起效 一二线城市住宅地价增速回落;热点城市楼市整体降温,三四线城市楼市仍面临去库存难题。行业方面,据国家统计局数据,2016 年 1-12 月份我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为 80837万吨、70074 万吨和 113801 万吨,同比分别增长 1.2%、0.7%和 2.3%;江西退出粗钢产能 433 万吨,五年任务一年完成;湖北提前两年完成钢铁和煤炭行业去产能目标;美国终裁中国碳钢与合金钢定尺板存在倾销;力拓 2016 第四季度硬焦煤产量 218.7 万吨。
现货方面,建材市场主导地区价格盘整。北京地区大螺主流报价 3150 元/吨左右;唐山三级抗震主 3280-3300 元/吨;上海地区主流报价在 3240-3260 元/吨,盘面贴 156.5;热卷方面,上海 5.5-11.75*1500*C 规格热轧板卷主流价格 3750-3800 元/吨,贴水 298;天津 5.5-11.75*1500*C 规格热轧板卷主流价格 3670-3700 元/吨左右。坯料方面,唐山钢坯执行锁价政策,春节期间锁定为 2810 元/吨现金含税。春节前商家逐渐撤离市场,多地区受降雪影响,交通运输受限,使现货整体成交更显清淡,基本处于有价无市状态,螺纹钢库存由钢厂加速向中间流通环节转移,本周社会库存大幅增加,加之盘面利润较高,难有续涨动力,短线或延续调整态势。(仅供参考)
铁矿:本周铁矿主力合约价格冲高回落,I1705 成交放量,周五尾盘增仓收至 612.5。宏观方面,全年 GDP 增速 6.7%;2016 年全国房地产开发投资增长 6.9%;2016 年,全年交通固定资产投资完成 2.85 万亿元。其中,铁路完成投资 8015 亿元;公路建设完成投资 17787 亿元,同比增长 7.7%;新改建农村公路 29.3 万公里;水运及其他建设完成投资 1894 亿元;民航完成投资 770 亿元;去年 12 月银行结售汇逆差 3203 亿元人民币;国土部:调控起效 一二线城市住宅地价增速回落;热点城市楼市整体降温,三四线城市楼市仍面临去库存难题。行业方面,据国家统计局数据,2016 年 1-12 月份我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为 80837 万吨、70074 万吨和 113801 万吨,同比分别增长 1.2%、0.7%和 2.3%;全国 45 个主要港口铁矿石库存为 11951,较上周五数据增 52,日均疏港总量 292.2,上周五数据为 269.2;其中澳矿 6411,巴西矿 2531,贸易矿 3652,球团 219,精粉 564,块矿 1625。(单位:万吨)本次统计港口库存总量创新高,与周二统计数据比较,变化较大的港口有岚山港(+36),黄骅港(+30),江阴港(-27);本次统计发运量进一步提升,节前钢企提货积极,华东及沿江港口发运增幅较为明显。现货方面,国产矿主产区市场价格平稳。目前迁安 66%干基含税现金出厂 725-735 元/吨;枣庄 65%湿基不含税现汇出厂 660 元/吨;莱芜 64%干基含税承兑出厂 675 元/吨;北票 66%湿基税前现汇出厂 455-465 元/吨。进口矿方面,进口矿现货市场弱势。日照港 61.5%pb 粉主流报价在 640 元/吨;曹妃甸港 61.5%pb 粉主流报价在 650 元/吨。目前商家逐步退市,钢厂补库周期结束,市场成交清淡,港口库存持续攀升,预计节前将延续调整行情。(仅供参考)焦煤焦炭:JM1705 合约减仓 9794 收于 1179 元/吨;J1705 合约减仓 11340 收于 1611 元/吨。宏观方面,路透:五大行获准阶段性下调存准率一个百分点,春节后恢复正常;全年 GDP 增速 6.7%;2016 年全国房地产开发投资增长 6.9%;2016 年,全年交通固定资产投资完成 2.85 万亿元。其中,铁路完成投资 8015 亿元;公路建设完成投资 17787 亿元,同比增长 7.7%;新改建农村公路 29.3万公里;水运及其他建设完成投资 1894 亿元;2016 年 12 月份银行代客结售汇逆差 2983 亿元创年内次高,银行结售汇逆差 3203亿元;央行公开市场周四净投放 1900 亿,本周迄今累计净投放 10350 亿元,势将创下史上最大单周净投放。行业方面,环保部对山西临汾市政府主要负责人进行了约谈。发改委发布关于坚决遏制钢铁煤炭违规新增产能打击“地条钢”规范建设生产经营秩序的补充通知,要求各地对相关钢铁煤炭企业进行拉网式的梳理核查;中钢协会议透露全国“地条钢”6 月底前全部清除;煤炭行业供给侧改革方案将于春节前发布;河北省置换产能不足 1:1.25 的已备案钢铁项目停建整改;河北省 2017 年将压减钢铁产能 3186万吨;钢铁大市唐山今年将压减 1794 万吨钢铁;北京到 2020 年煤矿全部退出,近 800 年采煤史将终结。现货方面:山西焦炭弱势,一级焦 1860-1900 准一 1750-1840 二级 1700-1730 低位 1650 出厂; 18 日江苏徐州地区冶金焦价格下调 50-100,现准一级报 1850-1930;二级报 1800-1850,均为出厂含税价;河北邯郸部分焦企焦价再跌 50,累计降幅 270-280,CSR55 报 1750,高硫焦 1680,均为出厂含税价,21 日执行。投资建议:春节前 2017 年煤炭供给侧改革方案将公布,预计供应偏紧概率较大,关注该事件可能引起的盘面变化;现货多数处于休假状态,钢材、铁矿成交量萎缩,煤焦延续弱势调整。(仅供参考