研究结论
本日市场行情复盘:沪指跌破3200 与成交量齐创本月新低 :今日沪深两市小幅低开,大盘持续震荡,早盘一度弱势上涨,下午开始放量下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从指数表现来看,Wind 全A、上证综指、创业板指、中小板指以及深证成指今日全部下跌,其中创业板收报1848.2027 点,跌幅1.07%,上证综指跌破3200 点,收报3196.7133 点,下跌0.79%,为本月新低;中小板下跌0.28%,收报6736.9635 点;深证成指收报10411.4385 点,跌幅0.38%;Wind 全A 指数收报4364.6759 点,下跌0.72%;两市成交额较昨日下跌5.13%,总成交额4674.92 亿元,同为本月新低。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)赚钱效应减退。从行业板块来看,今日大消费板块涨幅较好,其中白酒板块上涨2.32%,家电板块整体上涨1.4%。主题方面,北部湾自贸区、垃圾发电、新疆板块涨幅居前,分别上涨0.63%,0.42%和0.35%。前期涨幅较大的题材板块今日继续调整。
本日市场基本面复盘:(1)从资金面来看:今日沪股通净卖出,深股通、港股通均净买入:(1)今日沪股通净买入-5.27 亿元,12 日为-3.98 亿元;(2)深股通净买入6.49 亿元,12 日为2.02 亿元;(3)港股通今日净买入1.13 亿元,13 日为11.19 亿元。(2)从情绪面来看:截止17 日融资余额为9342.75 亿元,14 日为9324.80 亿元,涨幅为0.19%;融券余额为47.24亿元,14 日为47.40 亿元,下跌0.33%;融资融券余额为9389.99 亿元,有小幅上涨;今日日均成交额较昨日下5.13%,4674.92 亿元,日均换手率0.90%,下跌9.64%;截至14 日证券市场交易结算资金为13401.00 亿元,环比下降3.89%;今日市场交易情绪下降。 (3)从估值面来看:截至17日主要板块估值均有所下降,沪深两市17 报收于21.73 倍,14 日为21.94倍,创业板17 日报收于54.63 倍,14 日为55.76 倍,中小板17 日报收于44.41 倍,14 日为44.98 倍。
近期热点展望:(1) 金融市场强监管频出新规,委外业务监管趋严,市场资金面短期仍旧有压力:一个月内,证监会先是出台针对委外定制基金的相关规定,近期银监会也下发《银行业金融机构“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作要点》,文中表示非银机构利用委外资金进一步加杠杆、加久期、加风险等现象属于理财空转套利的范畴,银行机构需对此进行自查。
委外资金为A 股市场重要的资金参与方,从银行承接的资金量比较大,在资金存量博弈的市场中,金融“去杠杆”及对“炒作”的监管将对相关委外资金入市带来负面影响,资金面短期仍面临压力。 (2)雄安新区定位二类大城市:根据Wind 新闻,雄安新区远期将承载200 万至250 万人口,其不是要成为特大城市,更不是像北京、上海、天津、重庆、武汉一样,成为超大城市,而是建设为类似地级城市的二类大城市。(3)陆家嘴金融贸易区“十三五”规划发布。(4)电子竞技将成2022 年亚运会项目。
风险提示
(1)政策风险(2)市场超预期下跌风险