行情回顾
期货市场:上周,铁矿石期价延续低位震荡走势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最终,I1709 合约结算价收429.5 元/吨,涨1.54%,成交12954812 手,增-0.99%,持仓459848 手,增11.19%;I1801 合约结算价收423.0 元/吨,涨2.55%,成交770282 手,增15.43%,持仓459848 手,增11.19%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
现货市场:上周,铁矿石现货价格延续下跌势头,成交未现好转。截至上周五,普氏62%FeCFR 为54.7美元/干吨,涨-1.5 元或-2.58%;普氏65%FeCFR 为71.2 美元/干吨,涨4.33%;普氏58%FeCFR 为31.7 美元/干吨,涨-0.94%。港口进口矿方面,卡拉加斯粉报价574.0 元/湿吨,涨-4.97%;纽曼粉报价452.0 元/湿吨,涨-1.53%;麦克粉报价403.4 元/湿吨,涨-2.56%;PB 粉报价427.0 元/湿吨,涨-1.61%;杨迪粉报价379.2 元/湿吨,涨-2.77%。国产矿方面,迁安66%铁精粉报价625.0 元/湿吨,涨-3.25%;唐山66%铁精粉报价615.0 元/湿吨,涨-5.63%。
海运市场:截止上周五,BDI 报收于855.0 点,环比上周涨3.76%; BCI 指数报收于1277.0 点,周环比-7.53%。程租运费来看,海岬型船巴西图巴朗至中国青岛海运费12.7 美元/吨,周涨-0.5 美元,幅度为-4.10%;西澳至中国海运费5.4 美元/吨,周涨-0.3 美元/吨,幅度0.81%。
供需情况分析
外矿发货大增 北方港口到港量继续增加
四大矿山铁矿石总发货量为1965.6 万吨,周增11.44%,其中淡水河谷发货609.7 万吨,增6.44%,力拓发货505.3 万吨增51.33%,必和必拓发货472.6 万吨增-2.92%,FMG 发货378.0 万吨增2.08%;北方港口到货量为977.8 万吨增7.16%。
港存回落但仍处高位 钢厂采购未现好转
上周,国内大中型钢厂进口库存平均库存可用天数为22.5 天,周变动0.00 天,废钢库存可用天数为9.0 天,周变动0.00 天。国内45 个港口铁矿石库存总量为14236.0 万吨,周变动-175.0 万吨或-1.21%;其中澳洲矿7438.4 万吨,周增-68.6 万吨,巴西矿3139.9 万吨,周增-58.1 万吨,二者占比74.31%增0.02%。按品种分,块矿1539 万吨,周增25 万吨或1.65%,球团矿214 万吨,周增-32 万吨或-13.01%,铁精粉830 万吨,周增1 万吨或0.12%。日均疏港量276.5 万吨,周增-1.38%。
进口矿开工回落 产量小幅减小
2017 年5 月12 日-5 月26 日,国内266 座矿山产能利用率为68%,环比降0.8%,其中大型矿山60.2%,增1.2%,中型矿山25.7%,降1.2%,小型矿山20.3%,降0.4%;国内266 座矿山铁精粉日均产量43.9 万吨,环比降0.49 万吨,其中大型矿山7.33 万吨,降0.14 万吨或1.87%,中型矿山1.26 万吨,降0.02 万吨1.56%,小型矿山0.21 万吨,降0.01 万吨或4.55%;大型矿山铁精粉库存46 万吨,环比降1.0 万吨,中型矿山18万吨,增4 万吨或28.57%,小型矿山16 万吨,降1.0 万吨或5.88%。国内矿山开工率为48.60 %,环比增-1.00 %,其中大型矿山开工率60.20 %,增-1.20 %,中型矿山开工率25.70 %,增-0.40 %,小型矿山开工率20.30 %,增-1.00 %。
板材利润回升 螺纹利润仍处高位
上周,全国盈利钢厂占比84.1 %,周环比增0.0 %;沪螺纹钢报价3588.0 元/吨,周增-28.0 元/吨,热轧卷板报价3392.0 元/吨,周增126.0 元/吨;螺纹吨钢毛利890.7 元/吨,周变动12.5 元/吨,热轧卷板吨钢毛利543.2 元/吨,周变动144.1 元/吨。
钢材库存稳步下降 板材库存降幅大幅提升
上周,国内五大钢材品种社会库存总量为989.41 万吨,周环比变动-22.71 或-2.24%,其中35 个城市螺纹钢库存为389.65 万吨,周变动-0.31 万吨或-0.08%,35 个城市线材库存为119.61 万吨,周变动-5.33万吨或-4.27%,31 个城市中厚板库存为106.52 万吨,周变动-4.07 万吨或-3.68%,26 个城市冷轧板库存为114.46 万吨,周变动0.71 万吨或0.62%,33 个城市热轧板库存为259.17 万吨,周变动-13.71 万吨或-5.02%。
吨钢利润尚处高位 钢厂积极复产
上周,全国163 家钢厂高炉开工率为77.35 %,周增0.42 %,高炉产能利用率为84.62%,周增1.09%,高炉检修容积为114684.00 立方米,周增-1680.00 立方米,检修量为33.51 万吨,周增-0.52 万吨,检修限产量为45.85 万吨,周增-2.71 万吨。5 月下旬旬,国内重点钢企粗钢日均产量为176.39 万吨,旬减5.44 万吨,据此推算国内钢企粗钢日均产量为226.70 万吨,旬减6.07 万吨。
高品用量提升 价差在度拉大
本周,普氏65%Fe:CFR 与58%Fe:CFR 价差为39.5 美元/干吨,周环比变动3.3 美元/干吨或8.98%,较前期高点回落25.07%。