行情回顾:
昨日煤炭板块小幅调整,J1801、JM1801维持在2018.5、1177元/吨,01炼焦利润维持在1.71。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】ZC1801维持在639元,1-5价差在62。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
基本面跟踪:
1、昨日,CCI5500在716元/吨,环比上涨2元;CCI进口5500在90.0美元/吨,环比上涨0.2美元。
2、昨日,宁波港动力煤5500大卡提库价为760元/吨,环比持平;秦皇岛5500大卡动力煤末煤价格在708元/吨,环比持平。目前焦炭天津港准一级在2320-2350元/吨,日照港准一级价格在2430元/吨。澳洲中挥发硬焦煤CFR报价在168美元/吨,即期到港成本在1325元/吨。
3、昨日,秦皇岛港煤炭库存为594万吨,环比上涨10万吨;曹妃甸煤炭库存在315.70万吨,环比下降2.5万吨。CBCFI昨天环比下降26.92至1134.83,运费加速下跌,随着十九大前保华北区供应的政策逐步展开,秦皇岛库存明显回升。
4、昨日6大电厂煤炭库存在1034.75万吨,环比上涨2.98万吨,可用天数在14.66天,环比上涨0.18天,日均耗煤量在70.56万吨,环比下降0.65万吨。
5、昨日,煤焦油、粗苯、硫酸铵上涨120、50、30元至3025、4900、590元/吨,甲醇维稳在2750元/吨。
6、昨日,唐山普方坯价格在3500元/吨,环比持平。
技术面研判:
煤炭板块技术上,J1801下方支撑位下移至1900元/吨,上方压力位下移至2289元/吨,JM1801下方支撑位1153元/吨附近再度测试,上方压力位在1346元/吨。ZC1801上方压力位下移至660元/吨,下方支撑位下移至600元/吨。
结论及操作建议:
随着十九大临近,临汾、邯郸、唐山等市逐步展开限产动作,高炉、焦化厂存在50%、30%限产的力度,不够实际影响力仍然需要等节后得到印证,短期焦炭现货价格有一定支撑,目前焦炭贴水幅度在12%,修复贴水值得关注。动力煤方面,目前电厂库存CCTD显示重点电厂库存已经回升至17天达到5900万吨,补库已经显现,和去年冬季缺口缩减至600万吨。此外目前运费价格已经出现连续2天回落,《关于做好煤电油气运保障工作的通知》政策下对华北地区性补充,使得秦皇岛库存得以快速回升。操作上,动力煤多单暂持关注下方600附近支撑,双焦前期多单平仓,离场观望为宜。
风险提示:
政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。政策调控;终端需求运行状况;国内大宗商品走势。