投资要点
行情回顾:本周中信通信板块指数涨幅1.09%,走势弱于沪深300、创业板以及中小板,三者的区间涨幅分别为2.20%、2.94%和3.17%;从子版块看,本周增值服务Ⅱ板块走势强于整个通信板块,涨幅达4.69%,电信运营Ⅱ板块跌幅0.07%,通信设备制造板块上涨0.43%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主要通信概念板看,5G 指数节前增长强劲,本周略下浮0.99 个百分点,建议保持积极关注。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周,涨幅前10 名的股票为:事六三、天音控制、东信和平、鹏博士、优博讯、信维通信、光环新网、中通国脉、奥维通信、北纩科技。涨幅后10 名的股票为:通宇通讯、天孚通信、超讯通信、亿联网络、平治信息、博创科技、国脉科技、邦讯技术、特収信息、新雷能。
运营商NB-IoT 招标结果陆续出炉,商用部署进程有望加速:1)中国移动公布111 万副NB-IoT 天线招标结果:2017 年8 月上旬,中国移动集团公司正式启动了2017-2018 年的NB-IoT 天线招标,总量为111 万副,此次集中采购的是NB-IoT 单频(900MHz)天线、NB-IoT 双频(900MHz/1800MHz)天线,分别分为两个标包来采购。10 月12 日晚间,中国移动正式公布111 万副NB-IoT 天线招标结果,虹信通信、盛路通信等天线厂商中标。2)中国电信NB-IoT 模组招标结果公布在即:中国电信组织的最大规模NB-IoT 模组促销比选活动,预计规模或将超过50 万台,将有效地加快中国电信NB-IoT 的商用化进程。如今距离招标开始时间已近一个月,中标结果不日将公布。
政策大力支撑NB-IoT 发展,关注产业链相关标的:今年6 月,工业和信息化部办公厅収布了《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设収展的通知》。通知指出:到2017 年末,实现NB-IoT 网络覆盖直辖市、省会城市等主要城市,基站规模达到40 万个。到2020 年,NB-IoT 网络实现全国普遍覆盖,面吐室内、交通路网、地下管网等应用场景实现深度覆盖,基站规模达到150 万个。目前,我们看到基于NB-IoT 的智慧水表、电表等应用已经陆续部署。我们建议关注:1)高新兴:公司收购中兴物联,“网端先行“实现物联网纵吐一体化布局。风险提示:并购整合不及预期;智慧城市、规频监控业务収展不及预期;车联网业务开展情况不及预期。2)移为通信:公司拟收购芯讯通,切入上游无线通信模块领域,深化物联网领域业务。风险提示:并购进展不及预期,车联网业务収展不及预期;3)广和通:无线通信模块厂商,物联网应用逐步落地成熟。风险提示:产品、技术升级不及预期,业务推进不及预期;4)美格智能:通信模块厂商。风险提示:产品不技术研収不及预期,业务推进不及预期。
风险提示:宏观经济収展不及预期;通信行业需求增长不及预期;证券市场出现系统性风险。