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截止 2017 年 10 月末,上清所+中债登固定收益产品托管规模为 65.84 万亿元,新增 4733.62 亿元,托管规模虽仍在增长,但新增规模较上月减少,主要是由于同业存单发行量减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】10 月同业存单发行量减少 8832.00 亿元,托管量减少2617.40 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)中债登托管量为 49.64 万亿元,较上月增加6561.32 亿元;上清所托管量 16.19 万亿元,较上月减少1827.70 亿元。
主要品种发行量均下降:利率债(国债、地方政府债、政策银行债)合计发行 9534.14 亿元,较 9 月减少 352.27 亿元;金融债品种合计发行 1.41 万亿元,较 9 月大幅较少 8971.00亿元,主要源于同业存单发行减少;信用债品种合计发行4127.31 亿元,较 9 月减少 770.79 亿元,兑付量 3950.22 亿元,整体供需较为平衡。
统计中债登与上清所主要券种投资者的持有结构,银行类机构及境外机构总托管规模多为上升,非银机构(证券公司、保险机构)及广义基金总托管规模下降。
对于国债,多数投资者仍为增持,但非银机构和广义基金开始减持;对于政策银行债,多数为增持;而同业存单由 9 月的全部增持开始减持,且银行类机构、非银机构及广义基金均开始减持;信用债品种中企业债投资者减持较多;中票投资情绪略有恢复,多数机构减持变为增持;而对于短融仍减持较多。
银行体系:托管量整体增加,主要是对利率品种增持,对同业存单及信用债减持。具体来看,全国性商业银行主要是对利率品种增持,对同业存单及企业债减持,对信用债中票、短融等品种增持;城商行对于除同业存单外的所有品种进行了增持;农商行+农合社基本对所有主要券种进行了增持;外资银行主要是对国债、同业存单、企业债、中票、政府支持机构债进行了增持,对政策银行债及短融由增持变为了减持。
广义基金:总托管规模下降,由增持变为减持。对国债、同业存单、企业债由增持变为减持,对短融继续减持;但对政策银行债、中票继续增持。
证券公司:托管量下降,投资热情不高,除政策银行债外,几乎减持了所有品种。保险机构:托管规模连续下降,债券投资热情仍未恢复。除短融及政策银行债外,几乎减持所有品种。交易所总托管规模连续下降,继续减持国债及企业债。
境外机构:延续上月的增持操作,托管规模继续上升。除政策银行债及中票外,几乎增持了所有其余品种。