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研究报告:上海证券-基金市场周报:钢铁行业逆势上扬,能源资源主题基金收益领先-171204

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-12-06 11:03:15
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 闻嘉琦,田慕慧,谢忆
研报出处: 上海证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 688 KB 分享者: tia****01 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        上周A股持续调整,债市略有回暖,全球权益市场涨跌不一,金价及油价纷纷下挫,各类型基金平均收益率均未能成功翻红。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】采取主动操作策略的股票和混合型基金平均收益率分别为-1.29%和-0.95%,今年以来平均收益率分别为11.75%和12.10%;指数型股票基金净值平均下跌1.10%,今年以来净值平均上行12.20%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)主动投资债券基金平均微跌0.02%,今年以来净值平均涨幅为1.92%。本期QDII基金平均收益率未能录得正值,为-1.21%,今年以来平均收益率为15.17%。        
        权益类:能源资源主题基金收益持续领先
        上周A股呈现深强沪弱格局,上证综指震荡下行,创业板综指收益为正,钢铁行业延续优异表现,周涨幅录得5.49%,领涨申万一级子行业。能源资源主题基金延续前期较优表现,净值平均小幅上行0.36%,但收益率差异化程度较大,收益率分布区间为-3.16%至4.80%。其中,采取被动管理策略的中融国证钢铁和鹏华国证钢铁行业表现突出,净值收益率分别录得4.80%和4.60%,两只基金均以国证钢铁行业指数为跟踪标的,该指数上周涨幅达4.78%,带动基金业绩上行。
        但同时,前期活跃的大消费板块集体回调,相关基金业绩表现欠佳,其中食品饮料主题基金平均净值下跌2.88%。
        固收类:国债及金融债基金平均收益翻红
        近期债市调整由利率债向信用债传导,中证国债指数上周小幅上扬0.27%;受股债两市表现影响,转债市场连续下行,中证转债指数周度收益率为-2.24%。从主动投资债券基金子类来看,纯债基金和普通债券基金本期收益率分别为0.09%和-0.18%。
        从投资方向上看,主要投资于国债、金融债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为0.33%、0.21%、-0.15%和-2.06%,国债及金融债基金平均收益率均成功翻红。
        QDII类:标普500指数QDII收益上扬
        上周全球权益市场涨跌不一,油价先抑后扬,美经济数据强劲叠加美股强势打压金价,QDII基金平均收益率未能成功翻红。房地产类QDII收益排名持续领先,本期平均投资回报率达0.97%。此外,受特朗普税改推动预期提振,美股情绪高涨,三大股指再创新高,标普500指数周涨幅为1.53%,受益于此,美国股票类QDII本期平均收益率为0.56%,其中,采取被动投资策略的大成标普500等权重收益表现优异,排名QDII基金本期收益水平次席,投资回报率为2.52%。除该基金外,以标普500指数为跟踪标的的多只QDII基金亦表现出色。
        

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