本周流动性周报主要结论如下:
逆回购净投放增加,资金利率小幅回落:上周央行进行2400亿逆回购操作,无逆回购到期,净投放2400亿,开展3270亿MLF操作,有1895亿MLF到期,净投放1375亿元;2月份累计逆回购净投放3400亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】数据上看,上周SHIBOR(3个月)收于4.71%,下降2.30BP;银行间同业拆借(1天/7天)收于2.64%/3.23%,分别下降0.01%/0.1%;银行间质押式回购利率(1天/7天)收于2.63%/3.03%,分别上升0.01%/0.06%;AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于4.62%/4.68%/4.75%,分别变动-1.5/-4.02/-10BP。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于5.21%/5.30%/5.33%,较前一周分别变动1.2/0.2/-2.57BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于5.04%/5.18%/5.27%,较前一周分别变动5.69/1.43/-0.27BP。上周长三角票据直贴利率收于4.5%,较前一周上涨-5BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为3.31%/3.71%/3.85%,较前一周分别变动5/-3.16/2.12BP。
IPO核发保持稳定,基金发行量回落:上周证监会核发3家IPO批文,募集资金不超过19亿元;上上周核发3家IPO批文,募集资金不超过17亿元。以成立日计,上周共有8只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计48.35亿元;上上周发行份额为115.07亿元。
产业资本持续减持,沪深股通资金回流增加:上周产业资本增持17.13亿元,减持28.71亿元,净减持11.57亿元;上上周资产业本增持16.55亿元,减持32.3亿元,净减持15.75亿元。上周沪股通流入资金32.17亿,深股通流入资金2.94亿,合计流入35.11亿;上上周沪股通流入资金6.66亿,深股通流入资金5.98亿,合计流入12.65亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为10,089.45亿,占A股流通市值2.22%;上上周融资融券余额为10007.56亿,占A股流通市值2.21%。上周全A成交额2.39万亿,日均4770.08亿,截至月3月16日,融资买入额占比9.5%;上上周全A成交额2.23万亿,融资买入额占比9.3%。
其他我们重点关注的指标里:截至2018年3月16日,3月份股权融资规模677.45亿元,其中首发90.16亿元,增发510.11亿元(2月份股权融资规模1803.01亿元)。截至2018年3月16日,3月份计划上市9家(其中已表决6家,通过5家,未通过1家,取消审核1家,待表决2家);2月份计划上会7家(其中已表决7家,通过5家,未通过2家),通过率71.43%。上周解禁规模599.6亿元;本周理论规模为1030.1亿元。
风险提示:流动性意外收紧,金融监管进一步加强。